云南云天化股份有限公司2021年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600096
- 公司简称：云天化
- 公司全称：云南云天化股份有限公司
- 法定代表人：段文瀚
- 董事会秘书：钟德红
- 证券事务代表：苏云
- 注册及办公地址：云南省昆明市滇池路1417号
- 邮政编码：650228
- 公司网址：www.yyth.com.cn
- 电子信箱：zqb@yth.cn
财务概况
主要财务指标
- 营业收入：632.49亿元，同比增加21.37%
- 归属于上市公司股东的净利润：36.42亿元，同比增加1,238.77%
- 扣除非经常性损益后的净利润：35.11亿元，同比增加7,237.50%
- 经营活动产生的现金流量净额：77.49亿元，同比增加69.76%
- 归属于上市公司股东的净资产：102.14亿元，同比增加58.87%
- 总资产：531.42亿元，同比增加0.29%
非经常性损益
- 非经常性损益合计：1.31亿元
- 主要非经常性损益项目：
- 非流动资产处置损益：1.41亿元
- 政府补助：2.32亿元
- 债务重组损益：317.48万元
- 其他营业外收入和支出：-2.63亿元
采用公允价值计量的项目
- 交易性金融资产：期末余额1.08亿元，对当期利润影响-394.78万元
- 交易性金融负债：期末余额440.13万元，对当期利润影响129.58万元
- 合计：对当期利润影响-394.78万元
主营业务分析
分行业情况
| 行业 |
营业收入（亿元） |
营业成本（亿元） |
毛利率（%） |
营业收入增减（%） |
营业成本增减（%） |
毛利率增减（%） |
| 化肥 |
205.62 |
145.86 |
29.07 |
20.18 |
3.02 |
增加11.81% |
| 工程材料 |
18.63 |
12.62 |
32.24 |
30.86 |
1.38 |
增加19.70% |
| 磷化工 |
23.70 |
17.53 |
26.05 |
35.54 |
11.98 |
增加15.57% |
分产品情况
| 产品 |
营业收入（亿元） |
营业成本（亿元） |
毛利率（%） |
营业收入增减（%） |
营业成本增减（%） |
毛利率增减（%） |
| 磷酸二铵 |
96.66 |
69.92 |
27.66 |
19.69 |
4.64 |
增加10.40% |
| 磷酸一铵 |
36.23 |
23.00 |
36.51 |
44.07 |
13.13 |
增加17.37% |
| 尿素 |
33.82 |
20.58 |
39.16 |
25.69 |
3.11 |
增加13.32% |
| 复合肥 |
27.59 |
23.76 |
13.86 |
-9.40 |
-15.24 |
增加5.93% |
| 聚甲醛 |
13.80 |
7.59 |
45.00 |
39.87 |
5.51 |
增加17.91% |
| 饲料级磷酸氢钙 |
15.25 |
11.41 |
25.21 |
40.54 |
15.11 |
增加16.53% |
| 黄磷 |
3.51 |
1.94 |
44.72 |
-13.58 |
-43.58 |
增加29.40% |
分地区情况
| 地区 |
营业收入（亿元） |
营业成本（亿元） |
毛利率（%） |
营业收入增减（%） |
营业成本增减（%） |
毛利率增减（%） |
| 自产产品国内销售 |
208.85 |
146.88 |
29.67 |
20.84 |
3.30 |
增加11.94% |
| 自产产品国外销售 |
50.06 |
32.86 |
34.36 |
14.41 |
-6.29 |
增加14.50% |
| 商贸业务 |
368.60 |
363.39 |
1.41 |
23.89 |
23.02 |
增加0.69% |
分销售模式情况
| 销售模式 |
营业收入（亿元） |
营业成本（亿元） |
毛利率（%） |
营业收入增减（%） |
营业成本增减（%） |
毛利率增减（%） |
| 自产产品直销 |
28.03 |
15.63 |
44.25 |
5.09 |
-15.30 |
增加13.42% |
| 自产产品分销 |
230.88 |
164.11 |
28.92 |
21.57 |
3.35 |
增加12.54% |
| 商贸业务 |
368.60 |
363.39 |
1.41 |
23.89 |
23.02 |
增加0.69% |
产销量情况
| 产品 |
生产量（万吨） |
销售量（万吨） |
库存量（万吨） |
生产量增减（%） |
销售量增减（%） |
库存量增减（%） |
| 磷铵 |
497.64 |
449.26 |
56.95 |
1.74 |
-9.95 |
329.78 |
| 尿素 |
163.95 |
151.45 |
17.65 |
-0.87 |
-6.55 |
239.45 |
| 复合肥 |
122.34 |
110.95 |
10.15 |
-7.10 |
-24.81 |
13.03 |
| 聚甲醛 |
9.37 |
9.35 |
0.43 |
2.69 |
-8.70 |
0.08 |
| 饲钙 |
52.07 |
52.42 |
3.64 |
-0.91 |
0.48 |
-9.33 |
| 黄磷 |
2.45 |
1.79 |
0.22 |
-23.26 |
-39.15 |
46.67 |
成本构成分析
| 成本构成项目 |
化肥（亿元） |
工程材料（亿元） |
磷化工（亿元） |
说明 |
| 原材料 |
102.24 |
58.63 |
107.43 |
原材料成本占比最高 |
| 燃料动力 |
10.24 |
28.93 |
31.02 |
燃料动力成本增加 |
| 直接人工 |
4.63 |
0.72 |
5.62 |
人工成本略有上升 |
| 制造费用 |
14.79 |
2.87 |
20.77 |
制造费用增加 |
| 运费 |
13.96 |
0.28 |
10.45 |
运费成本上升 |
| 合计 |
145.86 |
12.62 |
175.28 |
成本总额增加 |
业务与市场情况
主要业务
主要产品市场地位
- 磷肥：产能全国第二、全球第四，磷酸二铵国内市场占有率约27%，出口量占全国出口量的20%
- 尿素：产能200万吨，其中云南120万吨、内蒙古80万吨，市场占有率约50%
- 聚甲醛：国内产能第一，市场占有率约20%，国产市场占有率约30%
- 饲料级磷酸钙盐：国内产能第一，消费市场占有率约60%，全国市场占有率约10%
业绩驱动因素
- 公司深化“双百行动”综合改革，推动治理、用人、激励机制改革，提升运行效率
- 利用全产业链一体化优势，控制生产成本，提高产品毛利率
- 有效利用集中采购平台，降低大宗原材料采购成本
- 聚焦非肥业务，加快精细磷化工、氟化工等转型升级
- 参股公司经营业绩提升，投资收益增加
风险提示
- 安全环保风险：公司持续加强安全环保管理，提升本质安全水平
- 市场风险：化肥市场受全球疫情和供需关系影响，价格波动较大
- 资金管理风险：公司仍面临带息负债规模较大、资产负债率偏高的问题
- 产业转型风险：精细化工、新能源、现代农业等新兴产业尚处于培育阶段
公司治理与社会责任
- 公司治理：公司治理结构完善，董事会、监事会及高管团队保证报告真实性、准确性、完整性
- 审计报告：信永中和会计师事务所出具标准无保留意见
- 环境与社会责任：公司持续推进绿色工厂、绿色矿山建设，节能减排成效显著，发展绿色制造产业集群
股东与利润分配
- 利润分配预案：因母公司累计未分配利润为负值，公司2021年不进行利润分配
- 主要股东：公司前五名销售客户和供应商均非关联方，无严重依赖少数客户或供应商的情况
总结
云南云天化股份有限公司2021年实现营业收入632.49亿元，净利润大幅增长，主要得益于化肥产品价格上升、化工产品市场回暖以及公司高效的运营管理。公司通过强化全产业链优势、集中采购平台、成本控制、研发创新等手段，有效提升了盈利能力。同时，公司也在积极推进绿色高质量发展，加强环境与社会责任，加快产业转型步伐，为未来持续增长奠定基础。
