20260724-国信证券-每周海内外重要政策跟踪_美国拟重启对伊朗的大规模军事行动_10页_764kb

策略周报总结

核心内容概述

本周策略周报聚焦于国内外重要政策动态，涵盖宏观、产业、地方及海外政策，分析其对市场的影响，并提示相关风险。整体内容涉及体育强国建设、人工智能发展、可再生能源规划、家政服务业改革、绿色电力直连、煤炭行业整顿、科技金融支持、智能经济培育、中美关税政策调整等多方面。

主要观点与关键信息

国内宏观政策

• 体育强国建设“十五五”规划：由体育总局发布，目标是到2030年体育产业总规模突破7万亿元，人均体育场地面积达4平方米，经常参加体育锻炼人数比例达40%，国民体质优良率31.1%，并争取获得世界冠军数量位居前列。
• 全民健身计划（2026-2030年）：国务院印发，强调推动全民健身与全民健康深度融合，构建多元参与、法治保障的全民健身工作格局，提升基本公共服务的均衡性和可及性。

产业政策

• 通用航空与低空经济发展：交通运输部发布两项规章，明确通用航空经营许可和运行许可“两证合一”、分类管理，强化安全监管。
• 人工智能合作发展行动计划：国家发展改革委等发布，围绕数据、算力、生态、赋能、人才、规则、治理和伦理提出八项行动，包括推进数据跨境流动、普惠智算服务、国际开源社区建设等。
• 可再生能源发展“十五五”规划：发改委、能源局印发，提出锚定“双碳”目标，推动可再生能源高质量发展，重点突破水电、风电、光伏、氢氨醇等技术，包括钙钛矿叠层电池、高空风电、太空太阳能发电等。
• 家政服务业高质量发展：商务部等九部门发布19项举措，包括培育家政服务品牌、开发保险产品、支持长期护理体系建设、提高灵活就业人员参保率等。
• 村镇微能网建设试点：国家能源局组织试点，目标到2028年基本建立清洁能源供应保障体系、运行机制和安全质量管理体系，2030年实现成熟模式在农村推广。

地方政策

• 上海市绿电直连政策：推动绿电直连项目建设，促进新能源就近就地消纳，支持算力、绿色氢氨醇等产业用能需求。
• 山西省煤炭行业整顿：发布新规十七条，清理取缔隐蔽工作面，对违规行为采取停产整顿、撤出人员设备、关停等措施，并加强全链条监管。
• 上海市科技金融支持政策：提出20条举措，包括优化天使投资机制、构建投资接续体系、支持科创板企业上市，尤其关注人工智能、低空经济、可控核聚变等未来产业。
• 北京市智能体发展政策：鼓励发展Token经济，支持通用处理器、专用推理芯片等技术攻关，探索TaaS、AaaS、RaaS等商业模式。

海外政策

• 美国对仿制药征税政策：特朗普宣布自2026年8月1日起，仿制药进口关税将从零提升至100%，随后提高至200%，以推动生产回流。
• 美国对60国加征关税：依据《1974年贸易法》第301条，以“强迫劳动”为由对60个国家和地区加征10%至12.5%关税，替代现有10%全球进口关税。
• 霍尔木兹海峡局势：伊朗表态称该地区局势不会恢复至战前状态，若无法出口石油，其他国家也无法出口，强调对海峡的控制权。
• 美国军事冲突风险升温：特朗普称正在“认真考虑”重启对伊朗的大规模军事行动，伊朗则表示已推演多种美军进攻场景并提升战备。
• 中美对等降税框架安排：双方正在就300亿美元规模的对等降税框架进行探讨，旨在拓展双边贸易。

风险提示

• 政策不确定性：国内外政策变化可能对市场产生影响，需密切关注。
• 资本市场波动：市场走势受政策、经济及国际局势等多重因素影响，存在较大不确定性。

市场基础数据

策略研究团队

• 吴信坤：021-61761046 / wuxinkun@guosen.com.cn / S0980525120001
• 刘颖：021-60933170 / liuying25@guosen.com.cn / S0980526040001
• 杨锦：021-61761017 / yangjin1@guosen.com.cn / S0980526020001

投资评级标准

• 股票投资评级：优于大市（+10%）、中性（±10%）、弱于大市（-10%）、无评级
• 行业投资评级：优于大市（+10%）、中性（±10%）、弱于大市（-10%）

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