2017全球医疗健康行业投融资报告_18页_4mb

2017年全球医疗健康行业投融资总结

核心内容概览

2017年全球医疗健康行业投融资呈现出融资规模增长但融资事件减少的趋势，整体行业趋于成熟。全球融资总额同比增长57%，达到1571亿人民币，但融资事件数同比下降10%，仅为1028件。融资均额显著上升，达到15,288万人民币，较2016年增长94%，资本集中趋势明显。

主要观点

• 全球融资趋势：

  • 融资规模增长显著，但融资事件减少，说明行业进入成熟阶段，项目吸金能力增强。
  • 医药和生物技术领域成为融资主力，带动整体融资规模上升。
  • 投资轮次后移，A轮融资占比超过38%，早期融资减少。

• 中国融资趋势：

  • 2017年中国医疗健康领域融资事件为455起，融资总额为473亿人民币，融资事件持续减少，但融资总额小幅上升。
  • 单笔融资均额为10,407万人民币，较全球平均水平低，反映出行业成熟度的差异。
  • A轮融资占比46%，是融资事件的主要来源。

关键信息

全球融资情况

• 融资总额：1571亿人民币，同比增长57%。
• 融资事件数：1028件，同比下降10%。
• 融资均额：15,288万人民币，同比增长94%。
• 融资轮次分布：
  • 种子轮及天使轮：194起，占比18.9%。
  • A轮：391起，占比38%。
  • B轮：189起，占比18.4%。
  • C轮：88起，占比8.6%。
  • D轮及以上：58起，占比5.7%。
  • 战略投资：71起，占比6.9%。
  • 其他：37起，占比3.6%。
• 行业成熟度提升：
  • 超过一半的细分领域融资规模达到一亿人民币。
  • 医药领域单笔融资均额达33,092亿人民币，同比增长一倍。

中国融资情况

• 融资事件数：455起，同比下降223起。
• 融资总额：473亿人民币，同比增长放缓。
• 融资均额：10,407万人民币，较全球平均水平低。
• 融资轮次分布：
  • 种子轮及天使轮：94起，占比20.7%。
  • A轮：207起，占比46%。
  • B轮：78起，占比17.2%。
  • C轮：29起，占比6.4%。
  • D轮及以上：9起，占比2%。
  • 战略投资：37起，占比8.1%。
  • 其他：14起，占比3.1%。
• 细分领域表现：
  • 医药、生物技术、基层医疗、医疗信息化等领域的融资能力提升。
  • 大健康、消费医疗、康复护理等服务创新领域融资事件数下降明显。
  • 仅有四个细分领域出现融资事件数增长，其余均下降。

活跃投资机构

• 经纬中国：投资15个项目，包括新氧、卓正医疗、图码深维、安心医生、太美医疗等。
• 启明创投：投资14个项目，包括康希诺、赛诺威盛、义翘神州、安心医生、凯杰等。
• 红杉资本中国：投资13个项目，包括医联Medlinker、依图科技、亿腾医药、推想科技等。
• 君联资本：投资10个项目，包括瑞博生物、Bellen、诺辉健康、凯立特等。
• 软银中国：投资8个项目，包括安诺优达、达阔科技、海普洛斯、图码深维等。
• 弘晖资本：投资8个项目，包括圣湘生物、育学园、马泷齿科、润东医药等。
• 高特佳投资：投资8个项目，包括安诺优达、康方生物、天广时、西婵医疗美容等。
• 清控银杏：投资7个项目，包括臻和科技、恩启/ingcare、弘道运动医学诊所、健保通等。
• 礼来亚洲基金：投资7个项目，包括圣湘生物、康希诺、奕安济世、和誉生物、银杏树药业等。
• 华盖资本：投资7个项目，包括赛诺威盛、诺康达医药、德琪医药、我的医药网疗等。

境外融资情况

• 融资事件数：573起，同比增长12%。
• 融资总额：1098亿人民币，同比增长110%。
• 融资轮次分布：
  • 医药、生物技术、医疗设备、医疗信息化、科技医疗五大领域融资能力显著提升。
  • 生物技术成为最受追捧的领域，融资事件数和融资规模均高于其他领域。
• 大额融资案例：
  • Roivant：11亿美元，天使及种子轮，投资方为软银资本。
  • Grail：9亿美元，B轮，投资方包括亚马逊、百时美施贵宝、腾讯产业共赢基金等。
  • Verily：8亿美元，战略投资，投资方为淡马锡。
  • Outcome Health：5亿美元，A轮，投资方包括Pritzker Group Venture Capital、高盛、CapitalG等。
  • Warp Drive Bio：3.87亿美元，战略投资，投资方为罗氏制药。
  • Guardant Health：3.6亿美元，D轮及以上，投资方包括Sequoia Capital、淡马锡、软银资本等。
  • Adventist Health：3亿美元，其他，投资方为U.S. Bancorp。
  • Auris Surgical：2.8021亿美元，D轮及以上，投资方包括Coatue Management、Lux Capital、Highland Capital Partners等。
  • Gingko Bioworks：2.75亿美元，D轮及以上，投资方包括Viking Global Investors、Y Combinator、General Atlantic Private Equity Robbert Vorhoff、Cascade Investment等。
  • WuXi NextCode/药明明码：2.4亿美元，B轮，投资方包括淡马锡、云锋基金、红杉资本中国、3W Partners、Amgen Ventures等。

总结

2017年全球及中国医疗健康行业投融资呈现出明显的行业成熟化趋势。全球融资规模增长显著，但融资事件减少，资本集中于技术驱动领域，如医药、生物技术、医疗设备、医疗信息化等。中国融资事件持续减少，但融资总额小幅上升，融资均额低于全球平均水平，显示出行业成熟度的差异。投资轮次后移，A轮成为融资事件的主要来源。境外投资更偏向于技术驱动领域，而国内则表现出早期项目融资能力下降的趋势。