每日投資摘要總結（2013年11月15日）
核心內容概述
本日投資摘要主要聚焦於港股及全球主要指數表現、重點個股走勢分析、經濟數據預測及市場動態。重點包括港股反彈、部分個股受政策利好推動、美元與黃金走勢、能源及原材料價格變動，以及A/H股價差比較。
主要個股走勢
| 股票名稱 |
收市價（港元） |
目標價（港元） |
止蝕價（港元） |
策略短評 |
| 金隅股份 (2009.HK) |
5.82 |
6.50 |
5.20 |
受惠保障房建設及水泥價格上漲 |
| 南京熊貓電子 (553.HK) |
3.73 |
4.25 |
3.50 |
拓展新一代電子項目，業績漸見改善 |
全球市場表現
- 美股：道瓊斯工業平均指數收市漲54點，報15,876點；標普500指數報1,790點；納斯達克指數報3,972點。
- 港股：恒指反彈185點，報22,649點；國指漲114點，報10,391點；總成交金額回落至542億港元。
- 其他指數：
- 德國DAX：9,149點，漲1.0%
- 法國CAC40：4,283點，漲1.0%
- 倫敦富時100：6,666點，漲0.5%
- 日經225：14,876點，漲0.8%
- 台灣加權：8,134點，漲0.4%
市場動態與觀點
- 耶倫發言：候任聯儲主席耶倫表示不應過早退市，支持美股再創新高。
- 原油與黃金：紐約期油下跌12美仙，報每桶93.76美元；紐約期金上漲20美元，報每盎斯1,288.40美元。
- 港股動力不足：恒指跌破橫行區底部，尚未顯著重上，後市或下試22,000至22,200點。
- 個別股表現：
- 腾讯（700.HK）上季純利按季僅增5%，但市場看好手機遊戲發展，股價反彈4.6%。
- 威高（1066.HK）上季多賺28%，股價漲29.8%。
- 廣船（317.HK）漲12.5%，市場憧憬拆船補貼細則或年內出台。
- 京能清潔能源（579.HK）漲5.4%，新能源股獲資金追捧。
主要ETF表現
| ETF名稱 |
收市價（港元） |
1日變動 (%) |
5日變動 (%) |
| 南方A50 (2822.HK) |
9.3 |
0.5 |
-1.7 |
| 华夏沪深三百 (3188.HK) |
29.1 |
1.0 |
-1.5 |
| 易方達中一百 (3100.HK) |
27.45 |
0.4 |
-1.6 |
| X安硕A50中国 (2823.HK) |
9.65 |
0.5 |
-1.3 |
| X標智沪深300 (2827.HK) |
24.95 |
0.4 |
-1.4 |
| 嘉實明晟A股 (3118.HK) |
10.1 |
0.6 |
-1.4 |
| SPDR金ETF (2840.HK) |
960 |
0.9 |
-2.5 |
| 值得黃金ETF (3081.HK) |
32.55 |
1.2 |
-1.8 |
| 值得日本ETF (3084.HK) |
12.74 |
0.6 |
1.0 |
重點經濟數據及市場預期
| 國家 |
資料名稱 |
周期 |
市場預期 |
上次數字 |
| 美國 |
工業生產 (按月) |
10月 |
0.1% |
0.6% |
| 美國 |
紐約州製造業調查 |
11月 |
4.00 |
1.52 |
| 中國 |
房地產價格 |
10月 |
- |
- |
| 英國 |
Rightmove房價 (按月) |
11月 |
- |
2.8% |
| 澳洲 |
央行會議紀錄 |
11月 |
- |
- |
| 英國 |
英倫銀行議息會議紀錄 |
- |
- |
- |
| 美國 |
MBA貸款申請指數 |
11月15日 |
- |
- |
| 美國 |
CPI (月比) |
10月 |
-0.0% |
0.2% |
| 美國 |
CPI (年比) |
10月 |
- |
1.2% |
| 美國 |
先期零售銷售 (月比) |
10月 |
0.1% |
-0.1% |
| 美國 |
成屋銷售 |
10月 |
525萬 |
529萬 |
| 美國 |
成屋銷售 (月比) |
10月 |
-0.8% |
-1.9% |
| 中國 |
汇丰制造业采购经理人指数預覽 |
11月 |
50.7 |
50.9 |
| 歐元區 |
製造業採購經理人指數 |
11月 |
- |
51.3 |
| 歐元區 |
服務業採購經理人指數 |
11月 |
- |
51.6 |
| 歐元區 |
綼合採購經理人指數 |
11月 |
- |
51.9 |
| 歐元區 |
消費者信心指數 |
11月 |
- |
-14.5 |
主要指數預測市盈率
| 指數 |
2013年預測市盈率 |
長期平均市盈率 |
與平均值偏差 (%) |
2013年預測每股盈利增長 (%) |
2014年預期每股盈利增長 (%) |
| 恒生指數 |
10.8 |
14.1 |
-23.2 |
-5.3 |
7.9 |
| 國企指數 |
7.7 |
13.5 |
-43.0 |
1.1 |
8.9 |
| 上證綜合 |
9.3 |
18.0 |
-48.4 |
13.4 |
12.8 |
| 標普500 |
16.2 |
14.5 |
11.8 |
4.8 |
10.7 |
市場資料與表現
上日表現最佳/最差股份
最佳股：
- 威高股份 (1066.HK)：股價漲29.8%，成交額779.4百萬港元
- 廣汽集團 (2238.HK)：股價漲6.1%，成交額65.1百萬港元
- 腾讯控股 (700.HK)：股價漲4.6%，成交額4,002.2百萬港元
- 华润创业 (291.HK)：股價漲4.2%，成交額453.1百萬港元
- 思捷環球 (330.HK)：股價漲3.7%，成交額279.5百萬港元
最差股：
- 中国旺旺 (151.HK)：股價跌1.6%，成交額125.6百萬港元
- 中国远洋 (1919.HK)：股價跌1.1%，成交額19.9百萬港元
- 中電控股 (2.HK)：股價跌0.7%，成交額356.3百萬港元
- 電能實業 (6.HK)：股價跌0.6%，成交額308.7百萬港元
- 百麗國際 (1880.HK)：股價跌0.6%，成交額429.0百萬港元
能源及原材料價格
| 品種 |
現價 |
五天變化 (%) |
一個月變化 (%) |
年初至今變化 (%) |
一年變化 (%) |
| 黃金 |
1,286.5美元/安士 |
-0.2 |
0.3 |
-23.2 |
-25.4 |
| 銀 |
20.8美元/安士 |
-3.5 |
-2.9 |
-31.6 |
-36.1 |
| 鋁 |
1,791.0美元/噸 |
-1.6 |
-4.2 |
-13.6 |
-9.8 |
| 銅 |
6,992.0美元/噸 |
-2.1 |
-3.6 |
-11.8 |
-9.0 |
| 熱軸鋼 |
525.0美元/噸 |
0.0 |
-0.9 |
-1.4 |
1.0 |
| 綿花 |
78.4美元/磅 |
-0.5 |
-11.2 |
3.5 |
9.2 |
| CRB 指數 |
273.8 |
-0.0 |
-4.5 |
-7.2 |
-6.3 |
| 北海布呂特原油 |
107.0美元/桶 |
1.1 |
-3.8 |
-3.2 |
-2.3 |
| WTI原油 |
93.8美元/桶 |
-0.5 |
-8.4 |
2.1 |
9.8 |
A/H股價差比較
| 公司 |
H股代碼 |
H股收市價 (港元) |
A股代碼 |
A股收市價 (人民幣) |
A股相對H股溢價/折讓 (%) |
| 南京熊猫電子 |
553.HK |
3.73 |
600775 |
8.05 |
174.7 |
| 金隅股份 |
2009.HK |
5.82 |
601992 |
6.77 |
48.1 |
| 中国神華 |
1088.HK |
23.75 |
601088 |
16.01 |
-14.2 |
| 中国平安 |
2318.HK |
61.25 |
601318 |
36.74 |
-23.7 |
| 中国石油 |
338.HK |
6.30 |
600028 |
4.64 |
-6.3 |
| 中国中鐵 |
390.HK |
4.39 |
601390 |
2.81 |
-18.5 |
| 中国太保 |
2601.HK |
27.05 |
601601 |
17.03 |
-19.9 |
| 中国平安 |
2318.HK |
61.25 |
601318 |
36.74 |
-23.7 |
利率與匯率
| 指標 |
現價 (%) |
五天變化 (基點) |
三十天變化 (基點) |
年初至今變化 (基點) |
年比增長 (基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.2900 |
-1.98 |
-6.43 |
5.09 |
4.40 |
| 美國十年期債券孳息率 |
2.6980 |
-4.97 |
-2.96 |
82.18 |
110.69 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
3.7956 |
-4.98 |
0.65 |
90.15 |
106.86 |
| 美元/港元 |
7.7536 |
0.0 |
-0.0 |
-0.0 |
-0.0 |
| 歐元/美元 |
1.3451 |
0.6 |
-0.5 |
2.0 |
5.9 |
| 英鎊/美元 |
1.6060 |
0.3 |
0.4 |
-1.2 |
1.2 |
| 美元/日圓 |
100.1400 |
1.1 |
2.0 |
-13.4 |
-26.2 |
| 澳元/美元 |
0.9318 |
-0.7 |
-2.2 |
-10.4 |
-10.7 |
| 紐元/美元 |
0.8270 |
0.2 |
-1.3 |
-0.2 |
1.4 |
| 美元/加元 |
1.0466 |
-0.1 |
0.8 |
-5.2 |
4.4 |
| 美元指數 |
81.0270 |
0.2 |
1.0 |
1.6 |
-0.1 |
重要披露與聲明
- 分析員：李惠媚, CAIA
- 權益披露：分析員及其關聯人士無持有與報告中討論的上市公司相關財務權益。
- 相關關係：無擔任任何上市公司高級人員。
- 新鴻基金融集團權益：可能進行莊家活動或提供投資銀行服務，可能與報告中討論的上市公司有財務權益。
- 免責聲明：本報告僅供參考，不構成買賣證券的要約或招攬。
結論
整體市場表現偏弱，港股反彈動力不足，部分個股因政策利好及業績改善而表現優異。美股因耶倫支持而上漲，但原油價格下跌。A/H股價差顯示部分A股相對H股有顯著溢價，而部分則有折讓。投資者應謹慎評估市場走勢與個股基本面，並諮詢專業財務顧問。
