20211129-德邦证券-化工新材料行业周报_欧盟实行欧洲芯片法_目标2030年全球市占率增至20__15页_1mb

化工新材料行业分析总结

核心内容概述

本报告主要分析了化工新材料行业的市场表现、重点公司动态、行业热点及风险提示等内容。整体来看，行业正经历快速变化，受政策推动和市场需求影响，部分子行业表现强劲，同时部分公司因市场波动或业务调整出现下跌。此外，行业热点如欧盟芯片法案、氢能发展、日本PCB产量增长等对行业未来发展具有重要影响。

主要观点

市场表现

• Wind新材料指数：本周收报5615.71点，环比上涨4.50%。
• 子行业表现：
  • 半导体材料：申万三级行业半导体材料指数收报10200.82点，环比下跌4.40%。
  • 显示器件：申万三级行业显示器件指数收报1293.36点，环比下跌1.89%。
  • 有机硅：中信三级行业有机硅指数收报11622.07点，环比上涨3.30%。
  • 碳纤维：中信三级行业碳纤维指数收报5941.88点，环比上涨6.90%。
  • 锂电化学品：中信三级行业锂电化学品指数收报6348.07点，环比上涨3.77%。
  • 可降解塑料：Wind概念可降解塑料指数收报2170.85点，环比上涨0.42%。

行业热点

• 欧盟芯片法：欧盟计划在2023年提出芯片法案，目标是到2030年将欧洲在全球芯片市场的市占率从10%提升至20%，并推动顶尖芯片生产。
• 氢能发展：宝丰能源启动全球最大电解水制氢项目，预计每年减少煤炭消耗约38万吨、减少CO₂排放约66万吨，未来将向制氢储能、氢气储运、加氢站建设等方向发展。
• 日本PCB产额增长：日本PCB产额在2021年9月同比增长50.1%，创2010年以来最大增幅，显示行业强劲增长态势。
• 中美技术摩擦：美国商务部将国科微、新华三等12家中企列入实体清单，限制其获取美国技术，主要涉及军事应用领域。

关键信息

重点公司动态

• 利安隆：取得三项发明专利证书，进一步提升其抗老化助剂的制备工艺与技术能力。
• 鼎龙股份：控股子公司鼎汇微电子引入建信信托投资，持股比例达8.00%。
• 合盛硅业：控股股东合盛集团股份质押，累计质押比例达13.60%。
• 光威复材：持股5%以上股东减持股份，减持比例达2.0081%。
• 凯赛生物：持股5%以上股东山西科创城投减持公司股份，减持比例达1.9991%。
• 奥来德：持股5%以上股东深圳南海及其一致行动人杭州南海减持股份，减持比例达1.06%。

重点公司推荐

• 国瓷材料：被重点推荐为新材料平台型公司，具备较强产业协同能力。
• 雅克科技：电子化学品领域重点标的，建议关注。
• 安集科技、鼎龙股份、华特气体：被建议关注的电子化学品公司。
• 利安隆：高分子材料领域优质标的，专注于抗老助剂。
• 福斯特：光伏材料板块胶膜龙头，值得关注。

重点公司估值一览

风险提示

• 下游需求不及预期：行业增长可能受下游需求波动影响。
• 产品价格波动：原材料价格变动可能影响盈利能力。
• 新产能释放不及预期：产能扩张进度可能影响业绩表现。

投资建议

• 推荐公司：国瓷材料、雅克科技、安集科技、鼎龙股份、华特气体、利安隆。
• 关注公司：山东赫达、瑞联新材、联瑞新材、飞凯材料、晶瑞股份等。

数据追踪

• 费城半导体指数：本周收报3757.13点，环比下跌3.96%。
• 中国集成电路出口：2021年10月出口金额达137.42亿美元，同比增长29.48%。
• 中国集成电路进口：2021年10月进口金额达348.86亿美元，同比增长11.23%。
• NAND Flash价格：近期价格波动较大，需关注市场变化。
• DRAM DDR3价格：价格走势与市场供需密切相关。

行业发展趋势

• 高端材料需求增长：随着高新技术发展，下游对高标准、高性能材料需求增加，推动产业升级。
• 政策推动：欧盟芯片法案、氢能政策等政策支持行业发展。
• 技术壁垒提升：部分公司因技术优势获得市场认可，成为重点推荐标的。
• 中美技术竞争加剧：美国对中企实施技术封锁，对行业格局产生影响。

结论

化工新材料行业在政策与市场需求的双重推动下，呈现多元化发展态势。部分公司因技术突破或政策支持表现亮眼，但也面临价格波动和产能释放等风险。投资者需关注政策导向及行业技术发展动态，合理评估投资风险。