20250708-东方证券-电子行业_长鑫科技拟IPO_建议关注上游半导体设备材料和存储产业链_3页_256kb

长鑫科技拟IPO报告总结:

• 事件核心：长鑫科技计划进行首次公开募股(IPO)，全面利好半导体全产业链，包括设备、材料和存储领域。
• 产能与增长：预计2025年产能增长近50%，市场占有率从1%提升到7-9%，支持先进存储如HBM3的量产。
• 行情景气度：存储需求回暖，部分产品涨价持续，供给侧缺口维持，中国大陆DRAM厂商受益更大。
• 投资建议：
  • 宁关注：北方华创、盛美上海、中微公司等半导体设备和材料股；
  • 存储产业链：兆易创新、北京君正等，这些股票被推荐买入。
• 风险提示：半导体行业景气度不及预期、国产化进度延迟或产能扩张不达 targets等风险需关注。