20131108-新鸿基金融-每日投资摘要_11页_1mb
报告摘要
每日投資摘要總結
核心內容概述
本摘要主要涵蓋港股、美股及全球經濟數據，並對吉利汽車和利君國際兩家公司的表現及前景進行分析。此外，還提供了主要指數的預測市盈率、ETF表現、利率、匯率、能源及原材料價格、AH股價比較等信息。
主要觀點與關鍵信息
1. 港股表現
- 恒生指數昨日下跌155點，報22,881點，失守50天線，成交額為456.1億港元，表現低迷。
- 內銀股全線下跌，因10月份新增貸款創年度新低，僅1,820億元人民幣，較去年同期少增近400億元。
- 成交額：恒生指數成交15.0億港元，紅籌指數3.4億港元，國企指數9.0億港元，主板45.6億港元。
- 港股悵局：持續於22,600至23,500點間震盪，投資者等待三中全會及周五美國非農數據。
2. 美股表現
- 道指下跌152點，報15,593點，因美國上季經濟數據強勁，市場擔憂聯儲局可能提早退市。
- 商品市場偏軟，紐約期油跌至94.20美元/桶，紐約期金跌至1,308.50美元/盎司。
- 周五重點：美國10月非農就業數據將成為市場關注焦點，可能影響退市預期。
3. 吉利汽車（175.HK）
- 銷售反彈：10月銷量達5.6萬輛，按年增長15%，按月增長30%。
- 暢銷車型：「帝豪EC7」銷量增長36%，佔比達36%。
- SUV業務：「GX7」及「SX7」銷量增長62%，成為新動力。
- 出口增長：10月出口銷量增長17%，佔總銷量26%。
- 技術分析：股價落至100天線有支持，建議買入，目標4.30港元，止蝕3.60港元。
- 預測市盈率：9.8倍，為港上市車股中第二低。
4. 利君國際（2005.HK）
- 售股計劃受挫：曾計劃向四川科倫藥業售股，但最終終止，導致股價下跌4%。
- 業務前景：首9個月銷售額增長15%，靜脈輸液業務佔收入62%，上半年產能增至年產10億瓶。
- 海外表現：上半年海外銷售收入增加108%至3,900萬港元。
- 預測市盈率：14.8倍，低於行業平均。
- 技術分析：股價低見1.94港元後跌勢減緩，建議買入，目標2.33港元，止蝕1.94港元。
5. 經濟數據與市場預期
- 周五（11月8日）：美國非農就業數據預期為120,000，市場關注其對退市預期的影響。
- 周六（11月9日）：中國10月消費物價指數預期為3.3%，生產者物價指數預期為-1.4%。
- 周日至周五（11月10日至15日）：
- 中國10月新增貸款預期為6,000億元，較上月減少1870億元。
- 貿易收支、工業生產等數據均顯示經濟處於調整階段。
- 美國經濟數據：
- 制造業就業人口預期增長5,000，失業率預期為7.3%。
- 製造業數據強勁，可能支持市場情緒。
6. 主要指數預測市盈率
| 指數 | 2013年預測市盈率 | 長期平均市盈率 | 與平均值偏差 | 2013年預測每股盈利增長 | 2014年預期每股盈利增長 |
|---|---|---|---|---|---|
| 恒生指數 | 11.0 | 14.1 | -22.2% | -5.4% | 7.7% |
| 國企指數 | 7.7 | 13.5 | -42.5% | 1.0% | 8.9% |
| 上證綜合 | 9.4 | 18.0 | -47.8% | 13.6% | 13.0% |
| 標普500 | 16.0 | 14.5 | +10.6% | 5.0% | 10.8% |
ETF表現
| ETF名稱 | 上日收市價 | 1日變動 | 5日變動 |
|---|---|---|---|
| 南方A50 (2822.HK) | 9.46 | -0.4% | -1.3% |
| 华夏沪深三百 (3188.HK) | 29.55 | +0.8% | +1.5% |
| 易方達中一百 (3100.HK) | 27.9 | +0.7% | +1.8% |
| X安硕A50中国 (2823.HK) | 9.78 | +0.5% | +1.1% |
| X標智沪深300 (2827.HK) | 25.3 | +0.4% | +0.8% |
| 嘉實明晟A股 (3118.HK) | 10.24 | +0.8% | +1.5% |
| SPDR金ETF (2840.HK) | 985 | +0.3% | -1.5% |
| 值得黃金ETF (3081.HK) | 33.15 | 0.0% | +0.5% |
| 值得日本ETF (3084.HK) | 12.62 | -0.3% | -1.1% |
AH股價比較
| 公司 | H股代碼 | H股收市價（港元） | A股代碼 | A股收市價（人民幣） | A股相對H股溢價/折讓 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 山東墨龍 | 568 | 2.740 | 002490 | 9.660 | +348.7% |
| 洛陽玻璃股份 | 1108 | 1.420 | 600876 | 4.930 | +341.8% |
| 儀征化纖股份 | 1033 | 1.520 | 600871 | 4.320 | +261.7% |
| 天津創業環保股份 | 1065 | 3.260 | 600874 | 8.980 | +250.6% |
| 東北電氣 | 42 | 0.920 | 000585 | 2.490 | +244.4% |
| 北人印刷機械股份 | 187 | 3.080 | 600860 | 8.210 | +239.2% |
| 昆明機床 | 300 | 1.990 | 600806 | 4.600 | +194.2% |
| 重慶鋼鐵股份 | 1053 | 1.110 | 601005 | 2.490 | +185.5% |
| 山東新華製藥股份 | 719 | 2.040 | 000756 | 4.440 | +177.0% |
| 上海石油化工股份 | 338 | 2.010 | 600688 | 4.180 | +164.7% |
| 南京熊貓電子股份 | 553 | 3.600 | 600775 | 7.290 | +157.7% |
| 中海發展股份 | 1138 | 4.690 | 600026 | 4.160 | +12.9% |
| 中国神华 | 1088 | 24.000 | 601088 | 16.340 | -13.4% |
| 中国太保 | 2601 | 27.150 | 601601 | 16.980 | -20.4% |
| 中国平安 | 2318 | 60.950 | 601318 | 36.550 | -23.7% |
| 中国國航 | 753 | 5.200 | 601111 | 3.910 | -4.3% |
重要市場觀察
- 港股與美股均因經濟數據強勁而面臨壓力，投資者需關注非農數據及退市動向。
- 吉利汽車表現強勁，有望追回股價，技術上支持買入。
- 利君國際雖然售股計劃受挫，但基本面良好，前景仍被看好。
- AH股價差普遍較大，反映市場對內地與香港估值的分歧。
分析員信息
- 分析員：李惠娴，CAIA
- 權益披露：無與報告中提及公司之財務權益。
- 相關關係：無擔任相關公司高級人員。
- 新鴻基金融集團可能涉及相關證券的莊家活動或投資銀行服務。
免責聲明
本報告僅供參考，不構成買賣要約。所有數據及意見均可能變動，不保證準確性。投資者應自行評估並諮詢專業顧問。
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