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幸福控股（香港）有限公司2022年中期报告总结

核心内容概览

幸福控股（香港）有限公司（以下简称“本公司”）是一家在香港注册成立的上市公司，股份代码为260。本公司及其附属公司（合称“本集团”）主要从事LED能源管理合约（EMC）管理及经营、融资租赁及贷款服务、物业投资以及土地开发服务。此外，本集团通过投资合营企业参与LED EMC业务。

主要观点与关键信息

1. 管理层讨论及分析

• 业务回顾：

  • 融资租赁及贷款服务和物业投资：受新冠疫情影响，部分项目未能落实，导致本期业务收入减少约14.8%。2022年5月，本集团与北京韩建河山管业股份有限公司订立融资租赁安排，预计收取36个月的租赁利息及管理费。
  • PPP一级土地开发业务：由于国内法律法规变动及政府态度改变，福建省福清市的中部滨海新城项目开发处于暂停状态。本集团已向莆田法院提起诉讼，并向福建省高级人民法院上诉，正等待聆讯通知。
  • LED EMC业务：本集团通过投资一家合营企业及成立新附属公司开展LED EMC业务，但目前仍处于初期阶段，尚未产生收入。

• 财务回顾：

  • 本期收入约港币1,708,000元，较去年同期减少约14.8%。
  • 本期净亏损约港币19,296,000元，较去年同期减少约58.2%，主要由于财务费用减少约港币23,012,000元，包括未计提关联公司贷款估算利息及偿还部分银行贷款。

• 展望：

  • 本集团将持续关注疫情及全球经济变化，采取积极稳健策略，寻求新的商业投资机会。
  • 未来重点发展融资租赁及贷款服务，拓展游艇代理及相关服务，并重新启动气体及石油产品销售业务。

2. 权益披露

• 主要股东权益：

  • 信景国际有限公司、韩先生及林女士持有本公司约26.86%的股份，共计1,596,428,891股。
  • 韩先生及林女士分别持有信景80%及20%的权益，被视为共同拥有该股份。

• 购股权计划：

  • 前购股权计划于2015年4月14日届满，2015年6月25日通过新购股权计划，用于奖励对集团发展有贡献的合资格参与者。
  • 截至2022年6月30日，无未行使购股权。

• 企业治理问题：

  • 甘承倬先生因投入其他业务，已于2022年8月3日辞任独立非执行董事及审核委员会成员，导致独立非执行董事人数低于上市规则要求。
  • 董事会将尽快填补空缺，并在三个月内作出任命。

3. 企业管治及其他资料

• 企业治理常规：

  • 公司致力于高水平的企业治理，以实现提升企业价值及保障股东利益。
  • 董事会主席与行政总裁由不同人士担任，以实现权力制衡。

• 遵守企业治理守则：

  • 董事会认为公司遵守了企业治理守则，但未完全满足独立非执行董事及审核委员会成员数量要求。
  • 公司已采纳标准守则，并确认董事在本期遵守了相关规定。

4. 财务状况与现金流量

• 财务状况：

  • 截至2022年6月30日，集团总负债约港币1,323,500,000元，现金及银行结余约港币39,200,000元。
  • 资本负债比率约为178.0%，较2021年12月31日的171.9%有所上升。

• 现金流量：

  • 经营活动：净现金流量为港币8,929,000元。
  • 投资活动：净现金流量为港币97,000元。
  • 融资活动：净现金流量为港币2,475,000元。
  • 现金及现金等价物：期末约为港币39,155,000元，较期初的28,845,000元有所增加。

5. 财务报表编制基准

• 简明综合财务报表根据香港会计准则第34号及联交所上市规则附录十六编制。
• 本集团于2022年6月30日的负债总额超过资产总额约港币640,600,000元，但董事认为有足够的流动性支持未来至少12个月的运营。

6. 经营分部资料

• 本集团划分为三个可报告分部：LED EMC业务、融资租赁及贷款服务、土地开发服务。
• LED EMC业务：无收入，但有合营企业投资。
• 融资租赁及贷款服务：本期收入约港币1,708,000元，较去年同期减少约14.8%。
• 土地开发服务：本期亏损约港币3,859,000元，较去年同期减少约70.8%。

7. 其他收入、收益及亏损

• 本期其他收入及收益净额为港币2,697,000元，主要由利息收入、增值税退税及其他收益组成。
• 亏损项目包括汇兑亏损、出售设备亏损及撇销其他应收款项。

8. 财务费用

• 本期财务费用为港币21,955,000元，较去年同期减少约51.7%，主要由于未计提关联公司贷款估算利息及偿还部分银行贷款。

9. 所得税开支

• 由于本期无应课税利润，未计提香港利得税拨备。
• 中国部分所得税开支按当地税率计算。

10. 每股亏损

• 本期每股基本及摊薄亏损为0.29港仙，较去年同期的0.62港仙有所下降。
• 无潜在普通股，因此无调整。

11. 应收款项

• 应收账款总额约港币19,285,000元，其中逾期账款约港币19,285,000元，但管理层认为将被清偿。
• 应收融资租赁款项约港币29,959,000元，按年利率6%至9%计息。

12. 应付款项

• 应付账款总额约港币7,736,000元，账龄主要在120日以上，但通常在90日内清偿。

13. 银行及其他借款

• 本期取得关联公司垫款约港币17,451,000元，其中部分需在2022年偿还。
• 偿还银行及其他借款约港币13,056,000元。

14. 股本

• 期末已发行普通股5,943,745,741股，股本总额为港币2,234,815,000元。

15. 关联交易

• 利息支出：本期向关联公司支付利息约港币18,487,000元，利率在5%至5.6175%之间。
• 租赁安排：本集团与关联公司签订三年期租赁协议，租金约港币85,000至89,000元/月。
• 关联公司贷款：约港币657,347,000元需在2022年偿还，利率为5.6175%。

16. 其他重要事项

• 股票暂停买卖：联交所决定暂停本公司股份买卖，并取消上市地位，公司正申请复核。
• 主要股东支持：主要股东承诺在2022年1月1日至2023年12月31日期间，不追讨关联公司贷款及利息。
• 无重大收购或出售：本期无重大收购、出售或投资事项。

总结

本集团在2022年上半年面临新冠疫情及政策变动带来的挑战，特别是在PPP土地开发项目上受到严重影响，导致亏损大幅下降。尽管如此，公司仍在融资租赁及LED EMC业务上寻求发展机会。此外，公司治理结构面临调整，独立非执行董事人数不足，需尽快填补。公司财务状况总体稳健，但净亏损仍较大，主要因财务费用减少。未来，公司将继续寻求新的商业机会，并积极应对市场变化。