2016-03-24-上交所-彩虹显示器件股份有限公司2015年年度报告_110页_1mb

彩虹显示器件股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

彩虹显示器件股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年完成了年度报告，内容涵盖公司基本信息、财务状况、业务发展、重大事项及未来规划等。公司2015年营业收入同比增长47.22%，但归属于上市公司股东的净利润为5,021.58万元，因累计未分配利润为负，未进行利润分配。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：彩虹显示器件股份有限公司
• 股票简称：彩虹股份
• 股票代码：600707
• 注册地址：西安高新技术开发区西区
• 办公地址：陕西省咸阳市秦都区彩虹路一号
• 审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。
• 财务顾问：中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2016年1月1日至2016年12月31日。

二、财务状况

• 营业收入：234,899,471.66元，同比增长47.22%
• 净利润：50,215,832.47元，但扣除非经常性损益后为-325,023,937.04元
• 经营活动现金流净额：-138,581,487.15元，较上年略有改善
• 资产与负债情况：
  • 货币资金：期末余额为35,659.24万元，较年初增长611.48%
  • 短期借款：期末余额为75,000万元，较年初增长109.50%
  • 长期借款：期末余额为133,340.50万元，较年初下降25.91%

三、主营业务分析

• 主要产品：G5、G6、G8.5液晶基板玻璃
• 产量与销量：
  • 产量：220.44万片，同比增长80.73%
  • 销量：150.95万片，同比增长62.94%
• 收入来源：主要来自前五名客户，占营收的66.51%
• 毛利率：-31.78%，较上年有所回升
• 成本构成：营业成本为264,346,459.48元，占总成本的90.24%

四、重要事项

• 利润分配：2015年未进行利润分配及资本公积金转增股本
• 重大资产出售：控股子公司陕西彩虹电子玻璃有限公司将CX01、CX03生产线及相关设备、专利技术出售给彩虹集团公司，交易价格为886,174,522.71元，对当年利润产生重大影响
• 非公开发行股票：计划发行不超过6.8亿股，募集资金净额不超过70亿元，用于建设G8.5代液晶基板玻璃生产线
• 重大关联交易：与彩虹集团公司之间的交易占比达79.36%，涉及购买商品及提供劳务

五、公司业务与市场前景

• 行业地位：公司是国内液晶基板玻璃龙头企业，全球第五家掌握溢流法技术生产该产品的公司
• 市场趋势：全球TFT-LCD产业持续增长，液晶基板玻璃需求年均增长不低于10%，2012-2017年复合增长率达7%
• 技术优势：公司通过自主研发与技术引进，已掌握高世代基板玻璃工艺技术，具备G8.5生产线建设能力
• 产品结构优化：G8.5生产线于2015年底完成建设，进入试生产阶段，未来有望形成规模生产

六、公司战略与发展计划

• 发展战略：打造国内领先的基板玻璃等关键材料供应商，提升产品竞争力，推动产业升级
• 2016年计划：
  • 加快G8.5生产线建设，力争形成批量生产
  • 深化客户合作，提升市场占有率
  • 强化技术研发，推进下一代产品如超薄、柔性基板玻璃的开发
  • 提高资金筹措能力，保障项目建设和运营

七、风险提示

• 市场风险：液晶基板玻璃市场长期被国外企业垄断，公司需提升自身竞争力以应对价格压力
• 技术风险：平板显示技术发展迅速，需持续进行技术研发和产品升级
• 资金风险：由于前期投入大，产能释放较慢，导致公司偿债压力较大
• 法律风险：公司涉及多起海外诉讼，但初步判断不会对公司正常经营产生重大影响

八、治理与合规情况

• 治理结构：公司董事会、监事会及高管均确认报告内容真实、准确、完整
• 承诺履行情况：公司及控股股东、实际控制人等已履行多项承诺，包括保持独立性、不与公司构成同业竞争、规范关联交易等
• 诚信状况：公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、数据较大债务到期未清偿等不良情况

结论

2015年，彩虹显示器件股份有限公司在面对市场和财务挑战时，通过重大资产出售实现了扭亏为盈，同时推进了G8.5代液晶基板玻璃生产线的建设，为未来的发展奠定了基础。公司未来将加强技术研发、拓展市场、提升产能，进一步巩固其在液晶基板玻璃行业的领先地位。