计算机行业动态分析：美实体清单打击面扩散，网络安全被新纳入其中-20200524-安信证券-13页_721kb

文档总结

核心内容概述

本文档主要分析了当前中国计算机行业及网络安全领域的市场动态、政策影响、行业趋势和投资建议，特别强调了美国对华“实体清单”制裁的扩散对网络安全行业的影响，以及中国在5G和数字经济背景下对网络安全和基础软件的重视。

主要观点

• 美国制裁扩散：美国商务部新增33家中国科技企业、科研机构和个人至“实体清单”，网络安全企业首次被纳入，显示其对中国科技领域的关注扩大。
• 网络安全重要性上升：网络安全被定义为“第五疆域”的守卫，是国家安全的重要组成部分。随着5G技术的发展，网络安全需求将显著上升。
• 政策推动行业：《网络安全审查办法》即将实施，政策成为推动网络安全行业发展的催化剂，有助于保障关键信息基础设施的供应链安全。
• 行业前景乐观：在政策和安全需求的双重推动下，网络安全行业持续高景气，国产基础软件也迎来自强自立的发展机遇。

关键信息

市场表现

• 上周沪深300指数下跌 $2.27%$，中小板指数下跌 $3.36%$，创业板指数下跌 $4.21%$，计算机（中信）指数下跌 $5.63%$。
• 板块个股涨幅前五名：华虹计通、道通科技、威胜信息、春秋电子、中威电子。
• 板块个股跌幅前五名：中新赛克、*ST博信、神州数码、东华软件、常山北明。

行业要闻

• 工信部：1-4月移动互联网累计流量同比增长 $36.6%$。
• 三大运营商：今年将实现5G覆盖地级以上城市。
• IDC：未来5年智能网联车的年出货量复合增长率为 $16.8%$。
• 政府工作报告：全面推进“互联网+”，打造数字经济新优势。

公司动态

• 达实智能：签订智慧医院智能系统项目合同。
• 捷顺科技：中标“璧山区智慧停车管理系统建设项目”。
• 北信源：与三丰智能装备集团股份有限公司签订战略合作协议。
• 运达科技：计划发行股份购买资产并募集配套资金，股票停牌。

投资建议

• 网络安全：重点推荐深信服、南洋股份（天融信）、启明星辰、绿盟科技、安恒信息、三六零、中孚信息；建议关注拓尔思、北信源、卫士通等。
• 国产基础软件：重点推荐金山办公、诚迈科技、中国软件、东方通、太极股份、海量数据、宝兰德、普元信息等。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 市场竞争加剧

下周投资提示

• 重要会议：下周有多家公司在5月25日至27日召开股东大会，包括千方科技、和而泰、*ST索菱、朗玛信息、海量数据、南威软件、立思辰等。

行业新闻

• 5G覆盖：三大运营商宣布年底前实现全国地级市5G覆盖，华为、中兴等国产厂商获得大量订单。
• 华为云：华为将从三方面打造差异化的华为云解决方案，包括ICT技术与云融合、自身数字化经验、开放的云生态。
• 华为自动驾驶系统：华为自动驾驶操作系统内核获得车规功能安全ASIL-D认证，成为业界首个获得Security & Safety双认证的商用OS内核。
• 自动驾驶发展：交通运输部表示将制定促进自动驾驶发展的相关意见。
• 移动互联网流量增长：工信部数据显示，1-4月移动互联网累计流量同比增长 $36.6%$，其中手机上网流量增长 $32.4%$。
• 中小企业数字化：工信部推动各地鼓励中小企业对接使用数字化新应用，培育“专精特新”企业。

公司新闻

• 金溢科技：股东签署不续签一致行动协议，实际控制人变更为罗瑞发。
• 运达科技：计划发行股份购买资产，股票停牌。
• 春秋电子：控股股东减持春秋转债，占发行总量的 $10%$。
• 皖通科技：持股 $5%$ 以上股东增持股份，占公司股份总数 $1.1908%$。
• 海量数据：拟与合作伙伴设立合伙企业，认缴金额为3亿元。
• 捷顺科技：中标智慧停车管理系统建设项目，预计中标金额约3,566.4970万元。
• 金桥信息：签署调解协议，预计将增加本年度净利润1,779万元。
• 飞天诚信：申请综合授信1,000万元。
• 达实智能：签订智慧医院智能系统项目合同，合同金额约5,699.618万元。
• 中威电子：控股股东及一致行动人减持股份，占公司股份总数 $1.032%$。
• 朗新科技：股东减持公司股份，占公司股份总数 $3.9990%$。
• 南天信息：计划使用闲置募集资金进行现金管理及补充流动资金。
• 深信服：持股 $5%$ 以上股东减持股份，占公司股份总数 $1%$。
• 荣科科技：持股 $5%$ 以上股东减持公司股份，占公司股份总数 $1.9744%$。
• 紫光股份：持股 $5%$ 以上控股股东减持股份，占公司股份总数 $6%$。
• 创意信息：控股股东减持公司股份，占公司股份总数 $2.92%$。
• ST云网：收到民事裁定书，案件按上诉人撤回上诉处理。

附录：计算机板块近期解禁

• 解禁情况：多只股票将在5月25日至8月17日之间解禁，涉及公司包括恒锋信息、中孚信息、皖通科技、启明星辰、华力创通等。

行业评级体系

• 收益评级：
  • 领先大市：未来6个月的投资收益率领先沪深300指数10%以上；
  • 同步大市：未来6个月的投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%；
  • 落后大市：未来6个月的投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 风险评级：
  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动；
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。

分析师声明

• 胡又文、徐文杰声明，具有证券投资咨询执业资格，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，研究观点独立公正，分析结论具有合理依据。

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