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中融汇信期货交易咨询研究部于2024年6月5日发布衍生品日评与资讯汇总，对主要金融品种市场表现及基本面进行了分析和展望。

市场方面，上周A股市场经历三个月估值修复行情后进入回调期。主要原因包括：退市制度执行严格，多只退市股跌幅惨烈，市场信心受挫；5月份制造业PMI数据回落至荣枯线以下；MSCI调整A股上市公司家数；成交量仍偏弱；美联储降息预期推迟；严监管背景下ST企业数量增加，市场流动性不足等。其中，退市股的大跌和市值退市政策的实施成为近期市场调整的主要因素。

黑色金属板块中，螺纹钢和铁矿表现疲软。螺纹钢基本面数据不佳，消费快速回落，供应端有所减弱，但需求端仍未完全恢复，价格仍需等待后期政策跟进。铁矿石基本面持续偏弱，受粗钢调控影响需求预期减弱，供应端虽有压力但有所缓解，价格下行压力较大。

能源化工方面，原油价格虽受美国商业库存累库和OPEC+减产政策执行等影响，但中长期需求好转的可能性依然存在，建议在调整阶段逢低做多。工业硅基本面未见明显改善，市场处于底部震荡阶段。PTA短期跟随成本波动，关注新装置投产和聚酯需求恢复情况。纯碱短期呈现震荡走势，中期需关注基本面驱动和市场情绪变化。

农产品方面，油脂品种基本面预期仍对价格上行不利，进口供应充足，需求尚未有效启动。蛋白粕方面，成本端弱化后，基本面因素或将主导品种走势，豆粕和菜粕均面临一定下行压力。棉花种植面积有所减少，但价格上涨动能不足，市场供应相对宽松。

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