中康科技：2022年药品零售行业发展报告_44页_4mb

报告摘要

2022年药品零售行业发展报告总结

行业政策背景

2022年药品零售行业受到多项政策影响，包括带量采购、双通道政策和医保个人账户改革。医保支出增速高于医保收入，2015-2021年医保总支出复合增长率达12.2%。国家医保局通过集采、医保谈判和支付改革等手段实现控费目标，其中集采平均降价超50%，部分品种如心脏支架和人工关节降价超80%。医保谈判四年累计调入507种新药，平均降价超50%。医保支付改革推动处方药外流，2021年底已有101个城市进入实际付费阶段。

医保支付与零售药店发展

医保支付占药品零售市场规模超40%，2021年医保个人账户在零售药店购药支出达2061亿元，占零售药店销售规模的42%。随着医保个人账户改革的推进，预计每年减少近4000亿元的结存，到2025年稳定在3000亿元左右。零售药店在慢病药品市场前景广阔，但面临“零差价”政策带来的经营挑战，需通过品类优化和差异化经营来应对。

行业发展现状

全国药店数量持续增长，2017-2021年年复合增长率达6.6%。连锁率仍较低，仅57.2%。华东、西南和华南地区药店占比达56%，县域市场占比逐年提升，2021年达32%，增速高于全国市场。医药电商在疫情催化下快速发展，2021年渗透率达13.2%，处方药在B2C平台销售占比提升至22%。O2O销售占比从2020Q4的2.1%增至2021Q4的3.9%。

行业发展趋势

DTP药房发展迅速，2021年市场规模达552亿元，占药品零售终端的11.2%。DTP市场参与者包括批零一体化药房（39%）、零售DTP专业药房（49%）和数字化药房（8%）。肿瘤治疗药物及免疫调节剂在DTP市场占比超七成，保持高增长。连锁药店并购趋于理性，一级市场PS估值回归平稳，上市企业借助资本扩张。