20230822-中国银河-构建长期核心指数ETF轮动的期权策略方法构建_19页_2mb

报告总结

该报告探讨了构建长期核心指数ETF轮动的期权策略方法，核心观点为场内期权策略复杂，需通过轮动适应市场变化和收益分布。方法包括基于ETF收益分布选择最优策略，构建以牛市策略为基础的轮动组合。实证表明，策略轮动可实现高出指数的年化收益率、夏普比率和卡玛比率，并在控制回撤方面有优势。风险因素包括历史数据不能外推，仅供参考。