高频数据跟踪（2023年6月第2周）：农产品价格指数提前止跌-20230614-招商证券-25页_1mb

报告摘要

农产品价格指数提前止跌总结

核心内容

农产品价格指数提前止跌：2023年6月13日，农产品批发价格指数较6月6日上涨0.1%，提前结束季节性下跌趋势，主要受高温天气影响，蔬菜和水果价格高于往年同期。
猪价底部震荡：猪肉平均批发价为19.1元/公斤，较6月6日下降0.4%，供应充足，冻品库存偏高，需求端尚未明显改善。
CPI与PPI走势：整体来看，CPI与PPI均呈现下跌趋势，但部分品种如农产品价格出现企稳迹象，而部分工业品价格出现反弹。

主要观点

生产端

电厂日耗创年内新高：
- 6月13日，6大发电集团平均日耗为81.3万吨，较6月6日上升3.2%。
- 南方八省电厂日耗为215.3万吨，较6月1日上升4.3%，主要由高温天气带动民用电需求。
高炉开工率局部回落：
- 全国高炉开工率6月9日为82.4%，与6月2日持平。
- 唐山钢厂高炉开工率56.4%，较上周下降0.8个百分点，产能利用率75.5%，较上周下降1.9个百分点。
- 秦皇岛市执行减排措施，导致部分钢企烧结机停产。
轮胎与涤纶长丝开工率高位窄幅波动：
- 汽车全钢胎开工率63.6%，较6月1日上升0.2个百分点。
- 汽车半钢胎开工率70.8%，较6月1日上升0.3个百分点。
- 江浙地区涤纶长丝开工率83.7%，创年内新高，而下游织机开工率略有下降。
全国整车货运流量稳中有升：
- 6月13日，全国整车货运流量指数较6月6日上升0.2%，部分区域如上海、江苏、浙江、广东有所增长，北京略有下降。

需求端

地产销售延续弱势：
- 6月1日-13日，30大中城市商品房日均销售面积为35.1万平方米，环比下降3.9%，同比下降9.6%。
- 一线、二线、三线城市销售面积同比分别上升3.9%、下降10.8%、下降19.6%。
车市零售开局不强，批发平稳：
- 6月第一/二周，全国乘用车市场零售分别达到日均3.1/4.3万辆，同比分别下降9%/10%，环比下降42%/14%。
- 6月第一/二周，全国乘用车市场批发分别达到日均2.9/4.7万辆，同比分别下降13%/2%，环比增长5%/13%。
- 今年车市零售累计同比增长3%，批发累计同比增长10%。
钢价反弹力度渐弱：
- 6月13日，螺纹、线材、热卷、冷轧价格分别上涨1.4%、持平、上涨0.8%、上涨0.2%。
- 6月以来，上述品种环比分别上涨0.1%、上涨0.5%、下跌0.4%、下跌0.5%，同比下跌19.3%-14.1%。
- 钢材持续去库，6月9日五大钢材品种库存1162.0万吨，较6月2日下降32.3万吨。
水泥价格淡季更淡：
- 6月13日，全国水泥价格指数下跌2.1%，华东和长江地区分别下跌3.4%和3.7%。
- 水泥价格环比跌幅收窄，6月以来水泥均价环比下跌5.2%，同比下跌17.3%。
玻璃价格连续两周反弹：
- 6月13日，玻璃活跃期货合约价报1587.0元/吨，较6月6日上涨4.8%。
- 6月以来，玻璃价格环比下跌3.9%，同比下跌10.8%。
- 受地产政策预期提振，玻璃价格出现反弹。
集运运价指数再度回落：
- 6月9日，CCFI指数较6月2日下降1.0%，SCFI指数下降4.7%。
- 上海出口集装箱运价指数跌破1000点，美国线运价回落，美国大型零售商补库存但货量有限，中小型电商囤货导致库存压力仍大。
- 6月以来，CCFI指数同比下跌71.3%，环比下跌2.7%；SCFI指数同比下跌76.2%，环比上涨2.0%。