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晨讯总结

核心内容

2018年6月4日的晨讯涵盖了全球及中国股市、商品价格、行业动态以及相关政策信息。整体来看，市场情绪受到多重因素影响，包括贸易政策、经济数据、公司动态等。

主要观点

全球市场表现

• 美国股市：上周五整体上升，科技股领涨，主要受科技股上涨、美国就业数据强劲及意大利联合政府组建影响。
  • 道琼斯指数：上升0.90%，至24,635点。
  • 标普500指数：上升1.08%，至2,735点。
  • 纳斯达克指数：上升1.51%，至7,554点。
• 商品市场：
  • 纽约期油：下跌1.83%，至65.81美元/桶。
  • 黄金：下跌0.41%，至1,299.30美元/盎司。
  • 铜、铝：分别上涨0.18%和0.97%。
  • 小麦、玉米：分别下跌0.57%和0.63%。

中国股市表现

• 港股：恒生指数上升0.08%，至30,493点；国企指数上升0.35%，至12,020点。
  • 成交额：港股成交金额减少40.8%，至1,207亿港元。
  • 行业表现：地产板块表现最佳，日变动为0.35%；博彩板块下跌4.68%。
• A股：未提供具体数据，但提到央行扩大MLF担保品范围，以缓解信用债风险对市场的影响。

关键信息

央行政策调整

• MLF担保品范围：央行调整中期借贷便利（MLF）担保品范围，新纳入AA级小微企业、绿色和“三农”金融债券，以及AA+、AA级公司信用类债券。
• 目的：缓解信用债市场风险，改善企业融资环境，避免市场流动性过快收紧。
• 影响：预计民企融资能力将有所提升，信用债风险暴露比例从不足3%提升至约40%。

公司动态

• 汇付天下：招股存展认购超2倍，市场反应积极。
• 泰凌医药：富马酸奎硫平（舒思）一致性评价进展顺利，已递交药物临床试验登记。
• 大生农业金融：控股股东转让12.9%股权给Xinzhong Stable Investment Fund。
• 宏安地产：盈利预喜，预计2018财年股东应占溢利增长不少于40倍至15.9亿港元。
• 富力地产：2018年5月权益合约销售金额约105亿元，同比增长44.2%。
• 奥园地产：5月合同销售金额约75亿元，同比增长185.2%。
• 首控集团：获纳入MSCI，但股价重挫38.7%。

个股表现

• 新秀丽：股价回升9.9%，因发布澄清公告。
• 腾讯：纳入国指比重增加至4.0%，股价上升1.2%。
• 金沙中国：股价下跌4.2%，因澳门博彩收入低于预期。
• 永利澳门：股价下跌3.5%，同样因澳门博彩收入低于预期。

风险提示

• 信用融资收紧：可能对市场造成进一步冲击。
• 国内经济下行：可能影响市场信心。
• 中美贸易战：若美国出台贸易制裁措施，可能影响已达成的贸易成果。

投资策略建议

• 关注板块：军工、计算机等受信用债风险冲击下跌但基本面改善的板块。
• 配置价值：食品饮料及生物医药因A股入摩效应仍具配置价值。
• 推荐标的：中科曙光（603019）、宝信软件（600845）、中直股份（600038）、安达维尔（300719）等。
• MSCI重点标的：美的集团（000333）、中国平安（601318）、海康威视（002415）、伊利股份（600887）、招商银行（600036）、大族激光（002008）等。

经济数据

• 美国：
  • 资本财新订单非国防：四月终值，数据未公布。
  • 资本财销货非国防：四月终值，数据未公布。
  • 耐久财新订单工业：四月终值，数据为-1.70%。
  • 耐久财新订单（运输除外）：四月终值，数据为0.90%。
  • 工厂订单：四月为-0.40%。
• 欧元区：
  • PPI（月比）：四月为0.16%。
  • PPI（年比）：四月为2.24%。
  • Sentix投资者信心：六月为16.53，前值为19.20。

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