2023-05-08-国际清算银行-移动支付和互操作性_来自学术文献的见解_49页_496kb

报告摘要

移动支付互联互通：综合学术文献分析总结

研究目标与框架

本文通过连接工业组织学、银行学、行为经济学等多领域文献，探索移动支付互联互通对数字金融服务发展的影响，特别关注竞争政策、金融包容性和消费者福利。移动支付被视为实现金融包容的关键工具，远程交易数据可扩展服务范围，提升消费者和金融决策效率。

核心维度分析

移动网络互联互通：
- 反托问题与市场结构：非互联移动网络类似“反托”，可能削弱竞争。芝加哥学派芝麻信用论（tying无害）失效，因支付数据外部性（数据变现价值）和非负价格限制使非互联在某些情景下有利可图。
- 策略性行为：运营商通过非互联保护支付市场主导地位；互联互通可促进竞争，但需监管协调避免协同定价。
平台互联互通：
- 网络效应与消费者选择：主导者可能抵制互联互通，因削弱网络效应优势。无互联时，平台可能倾销；但适度互联（兼容性）提升福利，需政策强制避免垄断。多归属消费者导致价格战，减少盈利。
- 行为经济学影响：消费者信息不足或认知偏差时，互联益处减弱。需政策干预（如提高信息透明度、标准化定价）以实现监管目标。
代理互联互通：
- 基础设施建设激励：数据共享或投资不足加剧市场失衡。建议采用“共投资”模式分担成本，而非传统接入费机制。新兴市场如尼日利亚、肯尼亚实现模式互操作性。
- 经验支持：早期引入竞争可提升网络覆盖率和降低定价，但宜谨慎平衡监管时机。
数据互联互通：
- 支付数据价值：数字化钱数据可用于信贷分配，提升效率并缓解信息不对称。然欠发达国家数据定义各异，标准需统一。
- 权利分配与风险：消费者或第三方掌握数据可增进市场效率，但潜在隐私和排斥风险。建议推动数据所有者控制模型以促进公平。