20220331-中原证券-豫股专题（2022年第2期）_河南A股企业月报_17页_717kb

河南A股企业月报（2022年第2期）总结

核心内容概览

本报告主要分析了2022年3月河南A股企业的市场表现、融资回顾与展望，并对部分重点融资企业进行了详细说明。

主要观点

• 豫股市场表现：2021年河南指数上涨5.9%，小幅跑赢上证指数。2022年3月河南指数下跌5.03%，继续跑赢上证指数（-6.07%）。3月上旬市场明显调整，疫情反复和大宗商品价格上涨推动医药、上游原材料行业表现较好，新能源等行业表现较弱。
• 豫企融资回顾：2022年1-2月，有1家豫企（中航光电）实现34亿定向增发融资，1家豫企（华兰疫苗）成功在创业板上市。2022年3月，科创板有1家豫企（建龙微纳）实现1.94亿元定向增发融资。
• 豫企融资展望：目前共有10家豫企申报IPO，合计融资规模超过55亿元；有9家河南上市公司发布定增预案，预计融资规模超215亿元；3家河南上市公司发布可转债预案，预计融资规模约20亿元。

关键信息

1. 豫股市场表现

• 2021年：河南指数上涨5.9%，跑赢上证指数（+4.8%）。
• 2022年3月：河南指数下跌-5.03%，继续跑赢上证指数（-6.07%）。
• 行业表现：
  • 涨幅前列：北玻股份、平煤股份、拓新药业、新开普、太龙药业。
  • 跌幅前列：新强联、建龙微纳、百川畅银、华兰疫苗、华兰生物。

2. 豫企融资回顾

• IPO融资：
  • 中航光电：2021年12月17日发行，2022年1月17日上市，募资34亿元。
  • 华兰疫苗：2022年2月7日首发，募资22.76亿元。
• 定增融资：
  • 建龙微纳：2022年1月11日发行，3月10日公告募集资金到账，募资1.94亿元。

3. 豫企融资展望

• IPO申报：
  • 10家豫企申报IPO，合计融资规模超过55亿元。
  • 拟上市板分布：主板1家，创业板6家，科创板1家，新三板1家。
  • 审核通过尚未发行的公司有3家，分别是天力锂能（创业板）、凯雪冷链（新三板）、中钢洛耐（科创板）。
• 定增融资：
  • 9家河南上市公司发布定增预案，预计融资规模超215亿元。
  • 主要集中在畜牧业和化学制品行业。
• 可转债融资：
  • 3家河南上市公司发布可转债预案，合计融资规模约23.2亿元。
  • 3家公司均来自创业板，分别属于通用设备、专用机械、环保及公用事业行业。

融资豫企概况

4.1. 多氟多（定增）——焦作市

• 主营业务：高性能无机氟化物、锂离子电池材料、半导体照明及光伏材料、纳米金属材料等。
• 募集资金用途：年产10万吨锂离子电池电解液关键材料项目、补充流动资金。
• 募资总额：不超过55亿元，尚需股东大会和证监会核准。

4.2. 中信重工（定增）——洛阳市

• 主营业务：重型装备制造、机器人及智能装备、工程成套、节能环保装备。
• 募集资金用途：面板盒体关键装备生产线建设、高端耐磨件制造产线智能化改造、重型装备智能制造提升工程、补充流动资金及偿还银行借款。
• 募资总额：不超过10.08亿元，尚需股东大会和证监会核准。

4.3. 普莱柯（定增）——洛阳市

• 主营业务：兽用药品研发、生产和销售。
• 募集资金用途：兽用灭活疫苗生产项目、生物制品车间及配套设施改扩建、产品质检车间、补充流动资金。
• 募资总额：不超过9亿元，尚需证监会核准。

4.4. 牧原股份（定增）——南阳市

• 主营业务：生猪养殖、饲料加工、种猪选育、商品猪饲养、屠宰肉食。
• 募集资金用途：补充流动资金。
• 募资总额：不低于50亿元，不超过60亿元，尚需证监会核准。

4.5. 城发环境（定增）——郑州市

• 主营业务：垃圾、餐厨垃圾、城市污泥无害化处置与资源化利用，城镇供水、污水、清洁供暖项目投资与建设。
• 募集资金用途：换股吸收合并启迪环境，募集配套资金用于偿还有息债务、补充流动资金、支付交易费用。
• 募资总额：未明确，尚需股东大会和证监会核准。

4.6. 蓝天燃气（定增）——驻马店市

• 主营业务：管道天然气、城市燃气业务。
• 募集资金用途：购买长葛蓝天52%的股权，不涉及配套资金。
• 募资总额：未明确，尚需股东大会和证监会核准。

4.7. 安彩高科（定增）——安阳市

• 主营业务：光伏玻璃、天然气运输。
• 募集资金用途：年产4,800万平方米光伏轻质基板项目、补充流动资金。
• 募资总额：不超过12亿元，尚需股东大会和证监会核准。

4.8. 棕榈股份（定增）——郑州市

• 主营业务：风景园林景观设计、营建、苗木生产与销售。
• 募集资金用途：补充流动资金、偿还有息负债。
• 募资总额：不超过11.585亿元，尚需股东大会和证监会核准。

4.9. 力量钻石（定增）——商丘市

• 主营业务：人造金刚石、超硬材料制品研发、生产、销售。
• 募集资金用途：商丘力量钻石科技中心及培育钻石智能工厂建设项目、力量二期金刚石和培育钻石智能化工厂建设项目、补充流动资金。
• 募资总额：不超过40亿元，尚需股东大会、深交所和证监会核准。

4.10. 光力科技（可转债）——郑州市

• 主营业务：电力生产、煤矿安全生产、半导体精密加工制造。
• 募集资金用途：超精密高刚度空气主轴研发及产业化项目。
• 募资总额：不超过4亿元，尚需股东大会和深交所核准。

4.11. 新强联（可转债）——洛阳市

• 主营业务：大型回转支承和工业锻件的研发、生产、销售。
• 募集资金用途：齿轮箱轴承及精密零部件项目、补充流动资金。
• 募资总额：不超过15亿元，尚需股东大会和深交所核准。

4.12. 百川畅银（可转债）——郑州市

• 主营业务：垃圾填埋气治理、沼气综合利用。
• 募集资金用途：沼气综合利用项目、购置移动储能车、补充流动资金。
• 募资总额：不超过4.2亿元，尚需股东大会和深交所核准。

风险提示

• 数据来源于Wind和公司公告，可能存在不完整情况。
• 全球疫情和系统性风险存在不确定性。
• 企业融资进展可能不及预期。

投资评级

• 行业投资评级：
  • 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
  • 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间；
  • 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
• 公司投资评级：
  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

证券分析师承诺

本报告由分析师唐俊男独立、客观制作，基于认真审慎的职业态度和专业严谨的研究方法，准确反映了研究观点。