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甘肃莫高实业发展股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600543
• 公司简称：莫高股份
• 公司全称：甘肃莫高实业发展股份有限公司
• 法定代表人：赵国柱
• 注册地址：兰州市城关区高新技术产业开发区一号园区
• 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心23层
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：莫高股份
• 股票代码：600543

财务概况

主要财务数据（单位：元）

财务指标（单位：元）

公司业务概要

主要业务

• 葡萄种植及葡萄酒生产、销售。
• 基地建设情况：
  • 武威：万亩酿酒葡萄基地“莫高庄园”。
  • 兰州：莫高国际酒庄（集研发、生产、参观、旅游、文化培训为一体）。
  • 西安、兰州等地：城市酒堡（集展示、品鉴、消费、文化功能为一体）。

经营模式

• 种植模式：单品区划、单品采摘、单品压榨、单品发酵。
• 生产模式：形成“双引擎”格局（武威、兰州酿酒厂），坚持“生产一代，研究一代，构思一代”。
• 销售模式：直销和经销并行，实施“全国化”战略，建立四级组织架构、八级管理架构和四级业务架构。

行业情况

• 葡萄酒产业为绿色朝阳产业，是国家重点发展方向。
• 国内葡萄酒市场潜力巨大，但竞争日益激烈。
• 消费者结构转变，消费趋向成熟理性。
• 营销模式多样化，葡萄酒电商迅猛发展。

管理层讨论与分析

营业收入分析

• 2015年营业收入为24,864.80万元，同比下降23.53%。
• 葡萄酒产业收入为20,723.76万元，同比增长0.07%。
• 药品收入为3,989.32万元，同比下降20.28%。
• 营业收入下降主要由于减少粮食贸易业务，减少6,674.50万元，占营业收入同比下降总额的87.25%。

主要费用与现金流

• 财务费用：-241.22万元，同比增加71.92%，主要由于闲置资金投资理财减少利息收入。
• 所得税费用：2,468.11万元，同比增加126.42%，因所得税税率变化，调整递延所得税资产。
• 经营活动现金流：2,692.28万元，同比下降79.27%，因上年清理粮食贸易业务，回收货款。
• 投资活动现金流：-71.41万元，同比增加99.77%，因闲置资金持续投向理财活动。
• 筹资活动现金流：2,480.81万元，同比增加149.82%，因控股子公司增加2,442万元银行借款。

主要资产与负债情况

• 货币资金：155,970,914.86元，同比增加48.61%，主要因收回理财产品。
• 应收票据：10,002,678.17元，同比增加640.94%，因应收银行承兑汇票增加。
• 应收账款：21,513,549.74元，同比下降49.49%，因收到前期货款。
• 其他应收款：5,478,376.84元，同比下降41.93%，因收到往来款。
• 在建工程：243,401,655.80元，同比增加66.29%，因多个项目建设。
• 递延所得税资产：20,336,246.73元，同比下降39.23%，因税率变化。
• 应付账款：39,012,195.32元，同比下降32.31%，因应付采购款增加。
• 长期借款：31,532,034.50元，同比增加365.01%，因控股子公司增加借款。

非经常性损益

• 非经常性损益合计：4,943,801.02元，主要来自政府补助（5,709,458.32元）及其他非经常性项目。

投资与业务发展

投资状况

• 对外股权投资：无。
• 非股权投资：无。
• 以公允价值计量的金融资产：无。
• 重大资产和股权出售：无。
• 主要控股参股公司：
  • 甘肃莫高国际酒庄有限公司：兰州，制造业，持股100%。
  • 甘肃莫高葡萄种植有限公司：武威，农业，持股100%。
  • 武威莫高生态酒堡有限公司：武威，农业，持股100%。
  • 甘肃莫高阳光环保科技有限公司：金昌，制造业，持股51%。
  • 其他城市酒堡公司：商业，持股100%。

公司发展战略

• “双核心”、“双引擎”、“双高地”：发展葡萄酒产业，提升品牌影响力。
• 三大产业：酒业优先发展，药业稳步发展，环保产业创新发展。
• 市场建设：推进全国化战略，加强市场招商和渠道管理。
• 品牌建设：提升品牌价值，扩大品牌影响力。
• 产品结构优化：重点打造黑比诺干红和冰酒，提高产品性价比。
• 项目建设：加快酿酒葡萄基地建设，推进生物降解母粒及制品加工项目。

风险提示

• 宏观环境风险：经济增速放缓、进口葡萄酒冲击、市场竞争加剧。
• 成本风险：物价上涨导致包装材料、运输成本、种植成本增加。
• 市场风险：市场建设投入增加，市场不确定性加大。

重要事项

利润分配

• 2015年利润分配预案：不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
• 未分配利润用途：用于葡萄酒市场建设、品牌推广、酿酒葡萄基地建设。

承诺事项

• 与首次公开发行相关的承诺：甘肃黄羊河农商（集团）有限责任公司、甘肃省国营八一农场、甘肃省农垦集团有限责任公司等承诺不从事与公司主营业务竞争的业务，不干预公司经营。
• 股份限售承诺：甘肃省农垦集团有限责任公司及甘肃省国有资产投资集团有限公司承诺在一定期限内不减持公司股份。

担保情况

• 对外担保：公司为控股子公司甘肃莫高阳光环保科技有限公司提供4,000万元贷款的连带责任担保。
• 担保余额：24,420,534.50元，占公司净资产的2.23%。

委托理财

• 理财项目：公司通过兰州银行、广发证券等机构进行多笔理财，总金额达2.6亿元。
• 收益情况：总收益约1,600万元，均未发生逾期或涉诉。
• 理财目的：优化资金使用效率，增加公司利润。

总结

甘肃莫高实业发展股份有限公司在2015年面临营业收入下降和净利润增长的矛盾，主要由于减少了粮食贸易业务，导致收入减少。公司通过加强市场建设、拓展电商渠道、优化产品结构、提升品牌形象等措施，努力提升市场竞争力。同时，公司加大了对控股子公司的担保和理财投入，以支持未来的发展。尽管面临成本上升、市场竞争加剧等风险，公司仍坚持“全国化”战略，推动葡萄酒产业向高端化、品牌化发展。