20240115-中航证券-先进制造行业周报_触觉传感器_人形机器人迭代新方向_蓝海市场正在开启_10页_1mb

中航证券先进制造行业周报（2024年1月15日）

行业评级

增持

本周专题研究：触觉传感器

核心观点
触觉传感器是机器人实现与外界交互的核心部件，赋予机器人“类人触觉”，其市场规模和应用前景广阔。

• 技术趋势
  按原理分为电容式、压阻式、压电式等，发展趋势为大阵列、柔性化、多功能化、多维度感测、自供电。

• 市场空间
  预计2029年全球机器人触觉传感器市场规模达到43亿美元，2022-2029年CAGR达102%。

• 竞争格局
  全球市场集中度高，CR5市占率约76%，国内企业如汉威科技、奥迪威、申昊科技、帕西尼、墨现科技在人形机器人浪潮中有望突破。

• 投资建议
  关注汉威科技、申昊科技、奥迪威等触觉传感器相关标的。

重点推荐组合

• 重点推荐：鼎泰高科、华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、贝斯特、软通动力、天融信、航锦科技、奥特维
• 核心组合：鼎泰高科、华中数控、新莱应材、纽威股份等

重点跟踪行业

1. 光伏设备

• N型电池片扩产加速，技术持续突破。
• 光伏产业链价格调整刺激下游需求。
• 关注迈为股份、捷佳伟创、双良节能、奥特维等。

2. 储能

• 发电侧、用户侧政策利好，储能行业高速发展。
• 关注星云股份、科创新源等龙头公司。

3. 锂电设备

• 新技术渗透：复合集流体、氢能焊接等带来新需求。
• 推荐东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能等。

4. 氢能源

• 绿氢符合碳中和趋势，光伏制氢与风电制氢快速发展。
• 关注隆基绿能、亿华通、科威尔、兰石重装。

5. 半导体设备

• 全球半导体市场规模有望2030年达到1万亿美元。
• 国产替代空间巨大，推荐关注中微公司、北方华创、华峰测控等。

6. 自动化设备

• 公司数量多，市场分散，但头部企业有望进口替代和技术升级。
• 推荐关注华锐精密、欧科亿等。

7. 工程机械

• “强者恒强”，推荐龙头公司三一重工、恒立液压、中联重科。

其他重点行业

• 碳中和：换电和碳交易千亿空间，关注协鑫能科。
• 激光设备：锂电、光伏应用广阔，关注帝尔激光、联赢激光。
• 化工新材料：如柔性触觉传感器，预计2029年规模超530亿美元，技术驱动核心标的。

风险提示

• 技术迭代不及预期、海外市场拓展风险、原材料价格波动等。