每日投資摘要總結
核心內容
本日投資摘要主要聚焦於香港及中國內地股市的表現，並分析了市場亮點、主要指數的預測市盈率、行業表現、新股上市表現、利率、匯率、貴金-metal及商品價格，以及A/H股差價情況。
市場亮點
- 閱文集團（772.HK）去年全年盈轉虧，虧損達44.8億元人民幣，預計對股價造成壓力。
- 同程藝龍（780.HK）去年純利約3.28億元人民幣，按年下跌52%，但對股價影響不大。
- 香港股市表現疲弱，恒指跌穿50天線，跌至28,376點，國企指數亦下跌。
- 由於對電子煙管制的擔憂，思摩爾國際（6969.HK）股價急跌近30%，創3個月新低。
- 吉利汽車（175.HK）因業績公布及市場預期而下跌，但長期仍具投資價值。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
28,497 |
-1.3 |
+4.7 |
| 國企指數 |
11,111 |
-1.7 |
+3.5 |
| 上證綜合 |
3,412 |
-0.9 |
-1.8 |
| 深證綜合 |
2,198 |
-1.1 |
-5.7 |
| 道瓊斯 |
32,423 |
-0.9 |
+6.9 |
| 標普500 |
3,910 |
-0.8 |
+4.9 |
| 納斯達克 |
13,227 |
-1.1 |
+3.8 |
| 英國富時100 |
6,699 |
-0.4 |
+3.6 |
| 德國DAX |
14,662 |
0.0 |
+6.3 |
| 法國CAC40 |
5,945 |
-0.4 |
+6.9 |
| 日經225 |
29,174 |
-2.1 |
+5.7 |
| 台灣加權 |
16,178 |
-0.1 |
+9.8 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額(十億港元) |
日比變化(%) |
| 恒生指數 |
60.0 |
+16.3% |
| 紅籌指數 |
8.0 |
-43.3% |
| 國企指數 |
59.4 |
+20.4% |
| 主板 |
166.6 |
+36.1% |
環球市況
- 美股因擔心新型冠狀病毒病例增加及德國防疫措施而下跌，道指跌308點，標普500跌30點，納指跌149點。
- 雖然ADR港股比例指數下跌50點，但市場對新能源汽車產業仍持樂觀態度。
- 美元走強，國際油價與金價下跌，紐約期油跌3.79美元，紐約期金跌12.9美元。
中港市況
- 港股失守29,000點關口，恒指跌387點，國指跌195點，大市成交額為1,665.84億元。
- 多過半數藍籌股下跌，其中吉利汽車（175.HK）跌6.6%，美團（3690.HK）跌5.2%，小米集團（1810.HK）跌4.1%。
- 思摩爾國際（6969.HK）因電子煙管制預期而急跌近30%，創3個月新低。
- 內地股市上證指數下跌0.9%。
吉利汽車分析
- 上日收市價：22.55元
- 建議買入價：21.80元
- 目標價：24.00元
- 止蝕價：20.00元
- 市值：2,214.12億元
- 三個月平均每日成交量：9,486.37萬
- 本年度預測市盈率：17.36倍
- 2020年純利：55.3億元人民幣，按年下跌32.4%。
- 銷售目標：153萬部，較去年增長16%。
- 新能源汽車銷量：2月銷量達7.72萬部，按年增長265%。
- 建議：可考慮在調整期間吸納，因長線投資價值仍在。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率(倍) |
與平均值偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
28.0 |
16.7 |
13.7 |
-6.5 |
| 國企指數 |
8.3 |
53.3 |
2.2 |
12.2 |
-27.7 |
| 上證綜合 |
11.8 |
4.1 |
43.8 |
7.8 |
- |
| 標普500 |
17.0 |
34.6 |
40.8 |
15.4 |
11.1 |
行業表現
| 行業 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 體育用品股 |
+0.8% |
+4.8% |
+15.8% |
| 內地電信 |
+0.4% |
-0.2% |
-6.2% |
| 券商股 |
+0.4% |
+1.2% |
-5.1% |
| 本地地產及收租股 |
+0.4% |
+0.2% |
-1.4% |
| 香港電訊業 |
-0.2% |
-1.9% |
+6.6% |
| 內險股 |
-0.4% |
-4.2% |
-4.9% |
| 房地產信託基金 |
-0.4% |
-0.8% |
+1.0% |
| 醫藥股 |
-0.5% |
+0.5% |
+1.5% |
| 內銀股 |
-0.8% |
-0.2% |
+3.1% |
| 耐用消費品 |
-0.8% |
-1.3% |
-0.4% |
| 本地銀行股 |
-1.0% |
-2.9% |
+0.7% |
| 濠賭股 |
-1.1% |
-3.8% |
-3.0% |
| 電訊設備 |
-1.1% |
-1.4% |
-9.5% |
| 內房股 |
-1.1% |
-2.1% |
+5.1% |
| 公路股 |
-1.3% |
-3.1% |
-2.0% |
最近新股表現
| 公司 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 百度股份有限公司 |
9888 |
3/23/2021 |
0.0 |
N/A |
N/A |
252.00 |
252.00 |
0.0% |
| 久久王 |
1927 |
3/16/2021 |
-1.9 |
-10.9 |
N/A |
0.75 |
0.49 |
-34.7% |
| 汽車之家 |
2518 |
3/15/2021 |
+1.5 |
+8.8 |
N/A |
176.30 |
197.60 |
+12.1% |
| 廣聯工程控股 |
1413 |
3/11/2021 |
-4.9 |
0.0 |
N/A |
0.54 |
0.39 |
-27.8% |
| 朝雲集團 |
6601 |
3/10/2021 |
+1.1 |
+10.3 |
N/A |
9.20 |
9.13 |
-0.8% |
| 賽生藥業 |
6600 |
3/3/2021 |
+0.8 |
-1.5 |
N/A |
18.80 |
17.32 |
-7.9% |
| 昭衍新藥 |
6127 |
2/26/2021 |
-8.6 |
0.7 |
-1.7 |
151.00 |
133.90 |
-11.3% |
數據清單
上日表現最佳/最差股份
| 公司 |
股份代號 |
收市價(港元) |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
成交金額(百萬港元) |
本年度預測市盈率 |
| 最佳股 |
康臣藥業 |
3.95 |
+18.6 |
+18.6 |
+21.5 |
14.8 |
5.3 |
| 361度 |
1361.HK |
2.31 |
+10.0 |
+5.0 |
+67.4 |
30.1 |
9.1 |
| 中國食品 |
506.HK |
3.32 |
+7.4 |
+5.4 |
+1.8 |
18.6 |
13.5 |
| 雅士利國際 |
1230.HK |
0.64 |
+6.7 |
+6.7 |
-8.6 |
1.6 |
38.3 |
| 雅居樂地產 |
3383.HK |
11.68 |
+4.3 |
+6.0 |
+14.5 |
79.8 |
3.8 |
| 公司 |
股份代號 |
收市價(港元) |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
成交金額(百萬港元) |
本年度預測市盈率 |
| 最差股 |
綠城中國 |
10.38 |
-12.5 |
-10.5 |
-1.7 |
224.6 |
6.7 |
| 中國宏橋 |
1378.HK |
10.36 |
-11.8 |
-13.2 |
+4.5 |
600.8 |
5.4 |
| 藝鼎國際 |
582.HK |
0.31 |
-11.4 |
-21.5 |
-19.5 |
1.9 |
N/A |
| 鞍鋼股份 |
347.HK |
3.91 |
-10.5 |
-10.3 |
+3.2 |
165.6 |
16.9 |
| 中國鋁業 |
2600.HK |
3.37 |
-9.9 |
-16.6 |
-12.9 |
356.3 |
50.4 |
沽空金額佔股份成交額比例
| 公司 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
本年度預測市盈率 |
| 銀泰商業 |
1833.HK |
96.85 |
-2.2 |
167.6 |
0.8 |
43.8 |
N/A |
| 中國銀行 |
3988.HK |
2.92 |
-0.7 |
288.1 |
1.4 |
43.2 |
4.2 |
| 電訊盈科 |
8.HK |
4.40 |
-0.5 |
15.9 |
0.1 |
43.1 |
58.7 |
| 越秀交通基建 |
1052.HK |
5.00 |
-1.2 |
4.5 |
0.0 |
41.1 |
6.6 |
| 三一國際 |
38.HK |
8.82 |
-1.5 |
30.0 |
0.1 |
38.7 |
17.0 |
利率、匯率、貴金屬及商品
| 類別 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
年比增長(%) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1472 |
-0.18 |
+3.64 |
+2.61 |
-16.51 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.6840 |
+6.61 |
+34.24 |
+77.08 |
+89.77 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.3858 |
+0.73 |
+20.58 |
+74.09 |
+103.49 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1563 |
-0.98 |
+3.08 |
-2.35 |
-167.83 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.2352 |
-0.18 |
+0.13 |
-11.63 |
-148.52 |
| 美元/港元 |
7.7657 |
0.0 |
-0.2 |
-0.2 |
-0.1 |
| 紐約期金 |
1736.1 |
+0.3 |
-3.9 |
-8.4 |
+10.7 |
| 紐約期銀 |
25.800 |
-0.8 |
-6.8 |
-2.3 |
+94.6 |
| 紐約期油 |
61.05 |
-5.8 |
-1.0 |
+25.8 |
+161.3 |
| 銅 |
9108.5 |
-0.4 |
+0.1 |
+17.3 |
+89.4 |
| 鋁 |
2272 |
+2.4 |
+4.9 |
+14.8 |
+43.6 |
| 小麥 |
627.75 |
-3.0 |
-5.7 |
-2.0 |
+11.6 |
| 玉米 |
551.25 |
-0.5 |
-0.5 |
+13.9 |
+60.5 |
| 大豆 |
1424.75 |
+0.1 |
+1.3 |
+8.3 |
+61.2 |
A/H股差價一覽
| 公司 |
H股代號 |
H股收市價(港元) |
A股代號 |
A股收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價(折讓)(%) |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.54 |
603157 |
2.03 |
+348.4 |
| 中州證券 |
1375 |
1.54 |
601375 |
4.54 |
+251.7 |
| 中興通訊 |
763 |
20.45 |
000063 |
29.71 |
+73.3 |
| 中國東方航空股份 |
670 |
3.81 |
600115 |
5.57 |
+74.4 |
| 廣發證券 |
1776 |
11.02 |
000776 |
15.69 |
+69.8 |
| 中遠海控 |
1919 |
9.32 |
601919 |
12.18 |
+55.9 |
| 中国神华 |
1088 |
14.52 |
601088 |
18.13 |
+48.9 |
| 上海電氣 |
2727 |
2.92 |
601727 |
5.62 |
+129.6 |
| 深圳高速公路股份 |
548 |
7.38 |
600548 |
8.88 |
+43.5 |
| 中海油田服務 |
2883 |
7.81 |
601808 |
14.95 |
+128.3 |
| 山東新華製藥股份 |
719 |
4.37 |
000756 |
8.31 |
+126.8 |
| 中国光大銀行 |
6818 |
3.49 |
601818 |
4.11 |
+40.5 |
| 复星医药 |
2196 |
34.15 |
600196 |
39.97 |
+39.6 |
| 中国太保 |
2601 |
31.15 |
601601 |
38.20 |
+46.3 |
| 中国平安 |
2318 |
16.22 |
601318 |
31.94 |
+134.9 |
| 中国神华 |
1088 |
14.52 |
601088 |
18.13 |
+48.9 |
| 中国铝业 |
2600 |
3.37 |
601600 |
3.94 |
+40.5 |
| 中国太保 |
2601 |
31.15 |
601601 |
38.20 |
+46.3 |
| 中国神华 |
1088 |
14.52 |
601088 |
18.13 |
+48.9 |
總結
本日投資摘要顯示，市場情緒偏弱，恒指與國指均下跌，部分藍籌股受業績影響明顯。然而，吉利汽車作為新能源汽車行業的代表，仍具長期投資價值。市場對電子煙管制的擔憂影響思摩爾國際表現。貴金屬及商品價格因經濟不確定性而下跌，美元走強。投資者可關注A/H股差價及業績公告，以尋找潛在的投資機會。