20170327-申万宏源-电力设备新能源行业周报_国网启动年内充电桩第一次招标_能源局征求储能发展意见_18页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结（2017年3月27日）

核心内容概述

本报告主要分析了2017年3月20日至27日期间电力设备与新能源行业的重要动态、市场表现及行业趋势。行业整体表现稳健，但部分细分领域如锂电设备及材料、充电桩运营等出现下跌，而新能源汽车及储能、电网自动化及其他等板块则表现良好。此外，国家政策推动新能源发展，特别是特高压和储能产业，为行业发展提供了重要支撑。

主要观点

• 充电桩建设加速：国家电网启动2017年充电桩第一次招标，共涉及3824套充电桩，合计19.7万KW，其中直流充电桩占比超过90%。国家能源局计划在2017年内建成90万个充电桩，表明充电桩需求景气度较高。
• 储能产业进入商业化初期：国家能源局发布储能发展征求意见稿，提出分两阶段发展储能产业，第一阶段实现由研发示范向商业化初期过渡，第二阶段实现商业化初期向规模化发展转变。鼓励国内企业参与国外市场，推动技术进步。
• 新能源汽车市场增长：2017年2月新能源汽车产量和销量分别同比增长15.5%和30.3%，显示市场需求强劲。
• 特高压发展提速：两会期间，代表委员呼吁加快特高压电网建设，以促进能源优化配置和环境改善。
• 光伏与风电行业趋势：光伏单晶组件价格企稳，多晶组件价格下跌；风电设备及运营板块上涨，表明行业持续增长。

关键信息

本周市场表现

• 电力设备与新能源板块整体上涨0.55%，跑赢大盘。
• 各子板块表现：
  • 工控自动化：4.28%
  • 电机：2.43%
  • 风电设备及运营：2.31%
  • 光热设备及运营：2.15%
  • 新能源汽车：2.10%
  • 高压设备：2.08%
  • 其他电力设备：1.85%
  • 储能：1.57%
  • 核电设备及运营：1.32%
  • 中低压设备：1.00%
  • 光伏设备及运营：0.61%
  • 电网自动化及其他：0.44%
  • 锂电设备及材料：-0.14%
  • 售电服务：-0.51%
  • 充电桩运营：-0.54%
  • 线缆部件：0.67%
  • 动力电池：-1.76%
  • 充电桩设备：-1.94%

行业要闻

• 充电桩建设：国家电网启动2017年充电桩招标，涉及3824套充电桩，同比增长30%以上。
• 能源结构优化：天津市发布“十三五”控制温室气体排放方案，计划到2020年风电、光伏等新能源装机容量达到200万千瓦。
• 智能微电网建设：国内首座智能微电网停车充电塔落户南京，探索“充电+”与实体产业的融合模式。
• 售电市场发展：新疆和河南电力交易中心分别公示售电公司注册信息，显示售电市场逐步开放。
• 新能源汽车数据：2017年2月新能源汽车产量和销量分别增长15.5%和30.3%。

重点股票推荐

• 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
• 物联网：金智科技、林洋能源、炬华科技
• 新能源风光：金风科技、隆基股份、阳光电源、湘电股份
• 新能源汽车及储能：大洋电机、国轩高科、欣旺达、南都电源
• 一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气、平高电气、置信电气

产业数据

光伏、风电

• 光伏单晶组件价格企稳，多晶组件价格下跌。
• 风电设备及运营板块上涨，显示行业增长趋势。

动力锂电池

• 圆柱锂电池和电解液价格平稳，正极材料价格无明显波动。

新能源汽车

• 2017年2月新能源汽车产量和销量分别增长15.5%和30.3%，市场持续升温。

公司公告与动态

• 太阳能：发布2016年年度审计报告，净利润同比增长38.18%。
• 阳光电源：发布2017年限制性股票激励计划，拟授予4000万股。
• 大洋电机：2016年营业收入增长38.54%，净利润增长49.29%。
• 上海电气：2016年营业收入下降0.48%，净利润下降3.86%。
• 东方电缆：中标国家电网浙江舟山500kV联网输变电工程项目。
• 科陆电子：非公开发行股票，募集资金净额约18.04亿元。
• 其他公司：如三维工程、长高集团、科达洁能等也发布了相关公告，显示行业活跃度。

总结

2017年3月，电力设备与新能源行业在政策支持和市场需求的双重推动下，呈现出积极的发展态势。充电桩和储能产业成为重点发展领域，新能源汽车市场持续增长，光伏和风电行业也迎来新的发展机遇。行业整体表现稳健，部分细分领域如锂电池和充电桩设备面临一定的供需压力，但总体来看，行业前景看好，值得关注的公司包括许继电气、国电南瑞、南都电源等。