2017-832438-润港林业-公开转让说明书_136页_1mb

广西钦州润港林业股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

广西钦州润港林业股份有限公司是一家主要从事桉木三剩物和次小薪材加工生产木片的企业，其产品主要用于浆纸企业。公司成立于2008年，2014年11月整体变更为股份公司，注册资本为3,330万元。公司目前由张立新先生持有90.09%的股份，为实际控制人。

主要观点

• 业务概况：公司专注于木片生产与销售，产品符合国际标准，终端客户包括金桂浆纸、湛江晨鸣、亚太森博等大型浆纸企业。
• 组织结构：公司设有市场营销部、品质管理部、生产管理部等，形成了完整的采购、生产、销售运营流程。
• 核心技术：公司在木片生产中采用多项技术改进，如半开式脱皮系统、YG8合金钢底刀镶嵌技术、飞刀与底刀间距调控技术等，提升了木片质量与得浆率。
• 股权结构：公司股权由张立新（90.09%）、张凯平（9.91%）等股东构成，公司未作出自愿锁定承诺。
• 财务状况：公司近两年一期的营业收入和净利润均有所波动，资产负债率较高，但公司现金流较为稳定。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：广西钦州润港林业股份有限公司
• 注册资本：3,330万元
• 法定代表人：张立新
• 住所：钦州市大番坡镇沙坡村
• 主营业务：木片生产与销售

股权结构

• 主要股东：张立新（90.09%）、张凯平（9.91%）
• 股权变动：公司自2008年成立以来，经历多次股权转让与增资，最终形成当前的股权结构。

财务数据（2012-2014）

重要风险提示

1. 实际控制人不当控制风险：张立新持股90.09%，可能对经营决策、人事、财务等方面产生不当控制。
2. 原材料供应及价格波动风险：主要依赖桉木三剩物和次小薪材，受天气和自然灾害影响大，成本上升可能影响盈利。
3. 客户集中风险：主要客户为大型浆纸企业，客户流失可能影响公司业绩。
4. 市场竞争风险：木片市场存在大量小型企业，竞争激烈，价格混乱。
5. 安全生产风险：公司为易燃品加工企业，存在火灾隐患，威胁员工安全和财产。
6. 现金交易风险：公司与林农交易多为现金结算，存在管理问题风险。
7. 人才流失风险：公司地处广西，经济和生活条件相对落后，人才引进和保留存在挑战。
8. 生产经营场所变更风险：公司部分场所为租赁，存在合同违约或政府征收风险。
9. 自然灾害风险：公司主要使用速生桉木，易受台风、干旱等影响。

公司业务关键要素

• 核心技术：

  • 07cm以下桉木三剩物、次小薪材生产合格木片技术
  • 半开式脱皮系统改进
  • YG8合金钢底刀镶嵌技术
  • 飞刀与底刀间距和飞轮运行速度调控技术
  • 木片分选系统分层及回流技术
  • 桉树皮炭化处理与助燃剂生产技术

• 主要资产：

  • 固定资产总额为13,873,683.46元，主要为房屋及建筑物、机器设备、运输设备和办公设备。
  • 租赁土地面积较大，包括与中国人民武装警察部队钦州市支队、钦州市钦南区大番坡镇沙坡村委等的租赁。

重要事项说明

• 公司正在寻找新的生产经营场所，并计划自行购置土地，以解决租赁风险。
• 股东张立新和张凯平承诺在发生因上述风险导致的实际损失时，承担连带赔偿责任。
• 公司未进行重大资产重组，股权结构稳定。

附件与机构

• 主办券商：国海证券股份有限公司
• 会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师事务所：广西全德律师事务所
• 评估机构：中联资产评估集团广西有限公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

广西钦州润港林业股份有限公司是一家专注于木片生产的林业企业，其产品主要供应浆纸企业。公司虽在股权结构上较为稳定，但存在实际控制人不当控制、原材料供应风险、客户集中、市场竞争、安全生产、现金交易、人才流失、生产经营场所变更及自然灾害等多重风险。公司采取了一系列措施以应对这些风险，包括技术改进、设备更新、租赁合同续签等。公司财务状况总体稳健，但盈利能力受多种因素影响。随着公司业务的扩展，如何有效应对这些风险，将是其持续发展的关键。