20240327-中融汇信-晨报集萃_15页_1mb

报告概述：晨报集萃2024327，聚焦交易数据观测、宏观与产业、金融市场和商品市场，提供投资观点和核心数据。

宏观与产业观测：美国房地产景气度回升，受益于住房抵押贷款利率下行和供给偏紧；NAHB住房市场指数连续4个月上扬，预期指标改善；成屋库存处于2000年以来低位，新屋库存较高；2023年以来销量降幅收窄，2024年或继续修复，需警惕通胀风险。此外，美元兑人民币汇率破7，可能影响经济。

金融市场观测：市场预期好转，股指期货方面，IF和IH收涨，IC收跌；多仓集中度上升，空仓下降；主力资金净流出283亿元，北向资金流入47亿元；融资余额增加至15063亿元；股指基差走势显示贴水情况；看好两会相关机会。

商品市场观测：

• PTA本周震荡为主，成本支撑来自原油高位，PTA加工费正常偏低；供需方面，开工负荷下降，聚酯需求减弱，库存累库；预计短期震荡，关注新装置投产和需求恢复。
• 其他商品：原油震荡，地缘形势关注；黄金受地缘危机和央行增持影响，低多为主；工业硅下游低迷；纯碱和蛋白粕等短期震荡，需求疲软。

策略与风险：报告强调投资建议仅供参考，不构成要约；提示美联储可能降息，地产修复或助通胀，黄金和贵金属可能有回调风险；建议多空平衡，接近价主力系数参考。