20230111-国新国证期货-油脂日评_供需宽松_弱势盘整_3页_241kb

油脂市场分析总结

核心内容概述

2023年1月11日，油脂市场整体呈现供需宽松、弱势盘整的态势。棕榈油与豆油价格均小幅上涨，但市场情绪偏弱，成交量和持仓量变化不大，技术面显示价格处于震荡区间，缺乏明确趋势。

棕榈油市场分析

行情回顾

• 主力合约：2305
• 价格波动：开盘价7824，收盘价7794，最高价7854，最低价7730
• 涨幅：较上一交易日收盘价上涨8个点，涨幅为0.1%
• 成交量与持仓：日成交量65.7万手，持仓48.6万手，较上日增仓8996手

基本面分析

1. 产量：2023年1月1-10日，马来西亚棕榈油单产减少11.99%，出油率增加0.07%，产量减少11.62%。
2. MPOB数据：
   • 2022年12月产量为1618853吨，环比减少3.68%
   • 出口量为1468448吨，环比减少3.48%
   • 库存量为2194809吨，环比减少4.09%
3. 现货价格：今日广州棕榈油价格为7730元/吨，较上日上涨40元/吨。

技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，价格处于MA组合之下
• BOLL指标：三轨走平，价格在中下轨之间运行
• 摆动指标：
  • MACD指标：DIFF、DEA线在0线下方形成金叉后运行至0线上方，但价格上冲受阻后开口收缩，形成死叉
  • SLOWKD指标：在（80—60）区间死叉相交

豆油市场分析

行情回顾

• 主力合约：2305
• 价格波动：开盘价8522，收盘价8510，最高价8556，最低价8474
• 涨幅：较上一交易日收盘价上涨8个点，涨幅为0.09%
• 成交量与持仓：日成交量39.8万手，持仓44.2万手，较上日减仓592手

基本面分析

1. 库存情况：1月10日全国主要油厂豆油库存为71万吨，周环比增加3万吨，月环比增加5万吨，同比减少6万吨，较近三年同期均值减少14万吨
2. 大豆压榨：大豆压榨量连续七周保持在200万吨左右
3. 巴西数据：
   • 大豆播种率为98.9%，较上周提高0.5%，去年同期为98.8%
   • 2022/2023年度大豆作物远期销量占预期总产量的28.3%，低于上一季的36.5%和历史平均水平的40.7%

技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，价格运行在MA组合之内
• BOLL指标：三轨走平，价格在中下轨之间，靠近中轨运行
• 摆动指标：
  • MACD指标：DIFF、DEA线紧贴0线运行
  • SLOWKD指标：在（80—60）区间K线与D线形成死叉

现货价格

• 棕榈油：今日广州价格为7730元/吨，较上日上涨40元/吨
• 豆油：今日广州价格为9300元/吨，较上日上涨30元/吨

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