橡胶市场分析总结
核心内容概览
2024年11月4日，橡胶市场整体呈现震荡偏弱的走势。从期货市场和现货市场数据来看，价格有所回落，成交量和持仓量均出现上升，而仓单数量和部分替代品价格则出现下降。市场情绪偏向看跌，受天气因素和库存变化影响显著。
期货市场数据
| 项目 |
昨日数据 |
前日数据 |
变动幅度 |
| 日盘收盘价（元/吨） |
17,785 |
17,835 |
-50 |
| 夜盘收盘价（元/吨） |
17,535 |
17,750 |
-215 |
| 成交量（手） |
342,973 |
226,366 |
+116,607 |
| 持仓量（手） |
179,859 |
172,578 |
+7,281 |
| 仓单数量（吨） |
243,460 |
245,950 |
-2,490 |
| 前20名会员净空持仓（手） |
19,851 |
22,281 |
-2,430 |
- 价格走势：橡胶主力（01合约）价格在日盘和夜盘均出现下跌，显示市场情绪偏弱。
- 成交量与持仓量：成交量和持仓量均有所上升，表明市场活跃度增加，但多空博弈尚未形成明确趋势。
- 仓单与净空持仓：仓单数量下降，净空持仓减少，显示市场供应压力略有缓解，但空头力量仍占一定比重。
价差数据
| 项目 |
昨日数据 |
前日数据 |
变动幅度 |
| 现货-期货主力（基差） |
-935 |
-885 |
-50 |
| 混合-期货主力（基差） |
-1,105 |
-1,035 |
-70 |
| 月差（RU01-RU05） |
-155 |
-160 |
+5 |
- 基差：现货价格低于期货价格，且基差有所扩大，表明期货市场相对看跌。
- 月差：RU01合约价格低于RU05合约，月差小幅收窄，显示远月合约相对强势。
现货市场行情
外盘报价
| 品种 |
昨日价格（美元/吨） |
前日价格（美元/吨） |
变动幅度 |
| RSS3 |
2,410 |
2,420 |
-10 |
| STR20 |
2,030 |
2,040 |
-10 |
| SMR20 |
2,020 |
2,020 |
0 |
| SIR20 |
1,960 |
1,960 |
0 |
替代品价格
| 替代品 |
昨日价格（元/吨） |
前日价格（元/吨） |
变动幅度 |
| 齐鲁丁苯 |
15,800 |
16,000 |
-200 |
| 齐鲁顺丁 |
15,000 |
15,300 |
-300 |
青岛市场进口胶行情
| 品种 |
近港（美元/吨） |
现货（美元/吨） |
涨跌 |
| 泰标 |
1990-2000 |
2005-2015 |
-5 |
| 泰混 |
2055-2065 |
2,060 |
-5 |
| 马标 |
2,000 |
2,005 |
-5 |
| 马混 |
-- |
-- |
-- |
| 非洲10# |
1930-1940 |
1945-1950 |
-5 |
- 青岛市场进口胶价格普遍下跌，尤其是泰标和泰混，价格跌幅明显。
- 非洲10#价格维持稳定，但市场整体情绪偏弱。
行业新闻与天气影响
越南产区
- 天气影响：受台风“谭美”影响，降雨量大，割胶工作受阻。
- 原料收购：部分加工厂为交补订单，原料收购保持较高积极性，支撑原料价格坚挺。
- 产出情况：新鲜胶水产出可达8成，但受天气影响，实际产出可能低于预期。
海南产区
- 天气影响：台风“谭美”和冷空气导致降水增多，割胶作业难以开展。
- 产出情况：大部分地区存在暴雨天气，新鲜胶水产出稀少。
- 市场情绪：受海外进口浓乳行情下行影响，现货市场价格逐渐走弱，拖拽原料收购价格下调。
云南产区
- 天气情况：天气良好，割胶工作稳步开展。
- 产出情况：原料产出呈现季节性增量，部分气温降低导致干含量下降，胶厂加快补货节奏。
- 市场表现：原料价格维持高位震荡，工厂开工负荷保持较高水平，进口原料较少，市场供应偏紧。
库存数据
- 中国天然橡胶社会库存：截至2024年10月27日，为111.7万吨，环比下降0.5万吨（-0.5%）。
- 深色胶库存：63万吨，环比下降1.2%。
- 青岛现货库存增加0.6%；
- 云南增加3.4%；
- 越南10#增加4%；
- NR库存下降15%。
- 浅色胶库存：48.7万吨，环比增加0.5%。
- 老全乳胶增加1.9%；
- 3L保持稳定；
- RU库存小计下降0.4%。
- 青岛一般贸易库存：呈现累库趋势，入库率增加5.06个百分点，出库率增加1.06个百分点，入库率高于出库率。
趋势强度
- 橡胶趋势强度：-1
- 分类：偏弱
- 说明：趋势强度取值范围为[-2, 2]，-1表示市场整体偏弱，但未达到最看空状态。
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