20240913-国联证券-周报_拥挤度因子近期强势_衍生品空头信号加剧_30页_2mb

从报告中可以看出，宏观环境持续恶化，Logit预测值降至历史低位（当前0.066），企业盈利指数下降，交通运输景气指数回升。衍生品择时信号转为空头（-08），市场恐慌情绪加剧，建议空仓或谨慎操作。风格配置偏好大盘成长，风格轮动模型信号显示大盘成长板块吸引力高。行业轮动无剔除版本超额收益111%，领先于基准。选股因子中证全指遗传规划增强组合本周超额收益率达0.9%，显示出良好表现。整体风险提示量化模型可能失效，投资需谨慎，过去业绩不代表未来收益。

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