2021-09-16-港交所-茂宸集团_2021中期报告_70页_2mb

详细总结

核心内容概览

茂宸集团控股有限公司（以下简称“集团”）于2021年上半年发布了其未经审计的中期业绩报告，涵盖财务状况、业务表现及未来展望。集团主要业务覆盖金融服务业、医疗保健服务、母婴童消费品行业及投资控股业务，致力于通过削减成本、业务重组、剥离非核心资产等方式优化运营并提升财务表现。

主要观点

1. 公司治理与管理层

• 集团管理层持续遵循去年的治理政策，重塑企业文化，聚焦可持续发展业务。
• 通过优化人员结构、减少日常非经营开支及规范化咨询费用等措施，集团有效降低了运营成本，成本费用下降约2100万港元，运营成本占比降至83%。
• 集团继续推进业务重组，终止对非控股平台的进一步投资，并对持续亏损的欧洲私人银行业务（MPL）做出自願清盘决定，以避免进一步亏损。

2. 财务表现

• 总营业额：2021年上半年集团总营业额约为18.6亿港元，较2020年同期增长约3.78倍。
• 经营收入：经营收入约为3.35亿港元，较2020年同期增长约39.76%。
• 净亏损：集团净亏损约2,601万港元，相比2020年同期亏损减少。
• 每股亏损：基本及摊薄每股亏损为0.07港仙，较2020年同期0.08港仙有所改善。
• 投资业务表现：集团通过证券自营买卖获得约3,976万港元净盈利，相比2020年同期亏损显著改善。

3. 主要业务回顾

• 金融服务业：
  • 财富及资产管理和金融经纪业务表现强劲，贡献经营收入约1.94亿港元。
  • 融资服务业务（包括杠杆及收购融资、抵押贷款证券化）经营收入下降约55.96%，净盈利改善主要得益于预期信贷损失减少。
  • 对MPL（Mason Privatbank Liechtenstein AG）的自願清盘带来约7,835万港元一次性减值损失，但若不考虑该因素，该业务分部实现盈利约1,113万港元。
• 医疗保健服务：
  • 医疗业务主要由关联公司Pangenia Inc及其子公司贡献，但受新冠疫情影响，客户数量减少，导致该分部亏损约2,294万港元。
• 母婴童消费品：
  • 该业务由AYD Group及其子公司和澳洲B&P公司组成，经营收入增长约15.4万港元，但净盈利下降，主要由于B&P业绩下滑及中澳贸易紧张影响。
• 投资控股业务：
  • 投资于私募股权和基金，总资产约13.78亿港元，经营收入和净盈利均有所下降，主要因基金投资收益减少。

4. 资产与财务状况

• 总资产：截至2021年6月30日，集团总资产约57.67亿港元，较2020年12月31日下降。
• 流动资产与负债：流动资产净值约27.99亿港元，流动比率为6.70，显示良好的流动性。
• 现金与银行存款：集团银行存款及现金约11.63亿港元，较2020年12月31日减少。
• 资本结构：集团无任何计息借款，资本负债比率为0，财务资源充足。
• 资本承诺：截至2021年6月30日，集团总资本承诺约5,639万港元。

5. 未来展望

• 集团计划持续发展大中华区的金融服务业，包括证券融资、保险经纪及财富管理。
• 随着新冠疫苗接种推进，集团对全球经济复苏持审慎乐观态度，预计可进一步扩大其在证券融资及有抵押贷款业务中的市场份额。
• 集团将加强市场机会的把握，通过创新服务、产品及运营策略提升市场竞争力。
• 集团将关注现金流及资产配置，把握主要股票市场、固定收益及信贷市场的机遇，以实现资本增值和财务表现的提升。

关键信息

• 公司管理层：韩瑞霞女士为副行政总裁，张振义先生为公司秘书，董佳茵女士已辞职。
• 审计与合规：集团由香港立信德豪会计师事务所审计，公司注册及主要办公地点位于香港中环中心。
• 授权代表：韩瑞霞女士、张振义先生及董佳茵女士（已辞职）为授权代表。
• 重要交易：
  • 2021年2月出售香港辅助生殖业务，获得约2.68亿港元现金流入。
  • 2021年3月启动MPL的自愿清盘程序，以减少亏损。
• 财务指标：
  • 每股亏损从0.08港仙降至0.07港仙。
  • 流动比率从2.56提升至6.70，显示集团流动性显著改善。
  • 集团总权益约52.24亿港元，资本负债比率从0.04降至0。

总结

集团在2021年上半年通过削减成本、业务重组及剥离非核心资产等措施，显著改善了经营效率及财务状况。尽管整体仍录得净亏损，但部分业务如证券自营买卖及财富管理表现突出，为集团带来积极收益。集团对未来发展持审慎乐观态度，计划通过加强市场拓展、优化资本配置及提升业务竞争力，实现财务表现的进一步提升。