20171102-莫尼塔投资-普林格月评_多指标提示短线调整_19页_3mb

普林格月评总结

核心内容概述

马丁·普林格（Martin J. Pring）于2017年10月31日发布的月评，主要分析了中国A股市场及全球股市的技术走势。报告指出，尽管部分指标显示积极信号，但整体市场仍面临短线调整风险，需关注关键支撑与阻力位。同时，对行业板块及人民币汇率进行了具体分析，认为医疗、原材料、金融板块具备上涨潜力，而公用事业和能源则偏中性或偏空。全球股市面临中期调整压力，商品和债券市场相对疲软。

主要观点

1. 上证综指

• 长期动量：开始反转向上，但需更多信号确认，目前处于12个月均线上方，是积极信号。
• 中期扩散：处于中度超卖区间，开始拐头下行，限制股指涨幅。
• 短期ROC：三个周期的ROC指标均出现弱势，若股指下破65周EMA（约3330），将面临较大下行压力。
• 震荡指标：价格震荡指标稳定在0值上方，整体态势良好，但尚未突破阻力线，可能酝酿大级别升势。

2. 创业板综指

• 相对指数动量：偏弱，不能跑赢大盘，且相对指数尚未上穿绿色趋势线。
• 长期动量：指标上行，但未突破EMA，整体仍处于弱势。

3. 深证成指

• 扩散指标：触发买入信号，突破下行趋势线，位于关键支撑均线上方。
• 动量指标：指标走势好于创业板，若能突破2016-17阻力线，配合动量上行，将开启跑赢大盘阶段。

4. 恒生指数

• 动量变化：短期和中期KST动量指标走弱，预示可能调整，但只要指数高于65周EMA（约2530），则大势无恙。

5. 人民币汇率

• 美元动量：中期动量向上，但人民币汇率仍低于6.45且位于65周EMA下方。
• 关键点位：若汇率能突破6.7（即65周EMA），则美元相对人民币将由熊转牛。

6. 全球股市

• 经济领先指标：疲弱，全球股指可能面临中期调整。
• 去通胀股指：持续在近期阻力线上方行走，但需警惕整固风险。

7. 全球商品与债市

• 商品债市相对动量：不及全球股指，股票市场相对强势。

关键信息

技术指标

• KST指标：用于衡量动量，长期KST在11月首次突破9个月均线，触发试探性买入信号。
• ROC指标：三个周期的ROC均弱势，若下破支撑线，股指将面临较大下行压力。
• 扩散指标：衡量成分股牛熊比例，上证综指仍处于均线下方，而深证成指触发买入信号。
• 震荡指标：价格震荡指标稳定在0值上方，显示整体市场仍处于良性走势。
• 相对指数：用于比较板块与大盘走势，医疗、原材料、金融板块相对强势，公用事业和能源则偏弱。

行业板块

• 看多：医疗、原材料、金融
• 中性偏多：公用事业
• 中性偏空：能源

关键支撑与阻力位

• 上证综指关键支撑位：3330（65周EMA）
• 恒生指数关键支撑位：2530（65周EMA）
• 创业板指关键阻力位：绿色斜线（未明确数值）
• 深证成指关键阻力位：2016-17阻力线（绿色斜线）

总结

普林格月评整体偏向中性偏空，认为在趋势未完全确立之前，市场存在短线调整风险。上证综指长期动量积极，但中期和短期指标显示疲软，需进一步确认。创业板指相对弱势，深证成指则具备一定上涨动能。行业方面，医疗、原材料、金融板块值得关注，而能源板块偏空。全球市场面临中期调整压力，人民币汇率关键点位为6.7。投资者应关注关键支撑位和动量指标的变化，以判断市场走势。