20251112-东海证券-保险业态观察（十一）_非车险_报行合一_落地_引导险企合理定价与良性竞争_3页_249kb

非车险“报行合一”政策落地总结

1. 政策背景与目标
近期金监总局发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》（36号文），推动非车险业务从政策宣传向全面实施阶段过渡。政策旨在解决非车险长期存在的“内卷式”竞争问题，引导保险公司回归合规与质量导向，避免费用虚高、承保亏损等现象。车险改革和“报行合一”实施的成功经验为非车险监管提供了范式。

2. 政策落地举措

• 分阶段备案：要求保险公司按时间逐步完成企财险、安责险、雇主责任险等产品的重新备案，确保政策平稳过渡。
• 差异化费率控制：
  • 主险和附加险备案需明确预定附加费率、平均手续费率和逐单手续费率上限。
  • 大公司（行业前三）、中小公司（4-8名）和小公司（8名之后）分别设置30%、35%的预定附加费率上限，以及14%、16%、18%的手续费率上限。
  • 安责险可适当调高费率以考虑事故预防服务费，共保业务则采取“就低不就高”原则，强化监管约束。
• 规范保费管理：明确“见费出单”要求，保费分为20万以下立即缴费和20万以上可分期缴费（首期不低于25%），并限制分期期数以减少保费拖欠风险。
• 强化市场行为监管：借鉴车险“报行合一”的检查机制，建立行业标准条款与费率制度，发挥保险业协会、精算师协会等组织在标准化建设中的支持作用。

3. 投资建议
政策推动非车险行业步入高质量发展阶段，建议把握行业龙头的配置机会，关注其合规经营与承保能力的提升。

4. 风险提示
政策执行不及预期、风险减量效果不足及政策变动可能影响行业表现。

核心结论：36号文全面推行“报行合一”，通过分阶段备案、差异化费率上限、保费规范等多维度措施，目标是引导保险公司优化竞争、提升质量，推动非车险行业迈向高质量发展。