2017-公开转让书·积硕科技·832224_167页_4mb

厦门积硕科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

厦门积硕科技股份有限公司（以下简称“积硕科技”）是一家专注于局域智能物流传输解决方案的高新技术企业，成立于2003年，2014年整体变更设立股份公司。公司主要产品包括气动管道传输系统、现金自助缴存系统、智能快递柜等，服务于高速公路、医院、银行等领域。公司通过自主研发和技术创新，形成了较高的产品附加值和竞争优势。

主要观点

1. 公司治理结构：

   • 公司由刘永忠、芦跃江、陈向东三位股东共同控制，合计持股75%，通过《一致行动人协议》确保公司决策的一致性。
   • 董事会由五名董事组成，刘永忠任董事长；监事会由三名监事组成，邓宓任监事会主席。
   • 公司治理机制健全，运行良好，无重大处罚记录，具有良好的独立性和公司治理结构。

2. 公司业务与产品：

   • 主要业务为局域智能物流传输系统的设计、开发与应用，以及相关机电设备的研发、生产和销售。
   • 主要产品包括气动管道传输系统（高速公路、医院、银行）、现金自助缴存系统、智能快递柜等。
   • 产品具有较高的技术含量，毛利率较高，主要得益于其在局域物流传输领域的核心技术优势。

3. 公司财务状况：

   • 2012年至2014年10月，公司营业收入分别为3,511.88万元、3,520.03万元和1,474.73万元，净利润呈现波动，2014年1-10月出现亏损。
   • 应收账款占总资产比例较高，存在坏账风险；公司经营存在一定的季节性，主要收入集中在第四季度。
   • 公司资产负债率较低，流动比率和速动比率保持良好，财务结构稳健。

4. 风险提示：

   • 应收账款较高：可能导致坏账风险，影响公司经营业绩。
   • 税收政策变化：公司享受增值税和所得税优惠政策，若政策变动将影响业绩。
   • 收入季节性变化：项目周期导致收入分布不均，存在季节性风险。
   • 关联交易占比高：2014年1-10月销售给关联方奕宝互联占比达37.36%，但公司表示不存在对关联方严重依赖。

关键信息

公司基本信息

• 中文名称：厦门积硕科技股份有限公司
• 英文名称：Xiamen Jesoo Inc.
• 注册资本：1,508万元
• 法定代表人：陈向东
• 设立日期：有限公司设立于2003年4月14日，股份公司设立于2014年9月4日
• 住所：厦门市软件园望海路19号704单元
• 行业分类：软件和信息技术服务业（I6510）

股权结构变化

• 2003年设立时，外方谢子斌持股30%，其他股东持股比例分别为芦跃江20%、陈向东15%、陈登耀20%、孙中文15%。
• 2006年孙中文股权转让，公司股权结构调整。
• 2011年公司变更为内资，刘永忠、芦跃江、陈向东、陈晴、邓宓分别持股25%、25%、25%、12.5%、12.5%。
• 2014年整体变更设立股份公司，股权结构不变。

重要财务数据

• 资产总计：2014年1-10月为3,674.48万元，2013年为5,084.84万元，2012年为4,596.10万元。
• 股东权益合计：2014年1-10月为2,011.14万元，2013年为3,079.96万元，2012年为2,878.42万元。
• 资产负债率：2014年1-10月为42.99%，2013年为38.28%，2012年为36.26%。
• 毛利率：2014年1-10月为37.51%，2013年为60.67%，2012年为60.79%。
• 净利润：2014年1-10月为-443.82万元，2013年为201.54万元，2012年为196.34万元。

业务流程与组织结构

• 采购流程：以订单为导向，由研发、生产部门协同确定采购计划，采购部门执行采购任务。
• 研发流程：分为规划立项、开发、生产工程验收至后续维护三个阶段。
• 生产流程：根据供货计划编制生产计划，进行原材料采购、质量监控、产品检测与包装入库。
• 销售流程：销售部根据客户需求进行投标、商务谈判、签订合同，组织生产与交付，提供售后服务。
• 售后服务流程：公司建立了完善的售后服务体系，包括10余个售后服务网点，提供产品维护、技术支持、配件销售等服务。

关键资源要素

• 核心技术：包括CAN通讯技术、RFID射频识别技术、红外传感器技术、嵌入式软件开发技术、CS架构PC软件开发技术、FPGA技术等。
• 技术优势：公司拥有独立完整的核心技术，具备强大的自主研发能力，气动管道传输系统支持双向传输，相比单项传输产品更具优势。

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：东兴证券股份有限公司
• 律师事务所：北京中银（厦门）律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

积硕科技是一家在局域智能物流传输领域具有较强技术实力和市场竞争力的高新技术企业，其业务覆盖多个行业，产品技术含量高，毛利率较高。公司股权结构稳定，由刘永忠、芦跃江、陈向东三位股东共同控制，具备良好的公司治理结构。公司财务状况总体稳健，但存在应收账款高、收入季节性、税收政策变化等风险。公司拥有完善的业务流程和售后服务体系，为客户提供高质量的解决方案。