2023火锅行业发展趋势报告-勤策消费研究_26页_1mb

火锅行业发展趋势总结

火锅行业市场规模持续增长，2017-2019年从4362亿元增至5295亿元，CAGR达102%。2020年因疫情影响下滑明显，2021年恢复至4998亿元。预计2025年市场规模将达6689亿元，未来三年保持增长态势。2022-2023年火锅门店数量约60万家，虽较2022年增长，但仍低于2021年峰值。行业连锁化率22.3%，高于餐饮行业平均水平19%。三线及以下城市门店占比达55%，成为主要增长区域。

行业集中度较低，头部企业市占率合计91%。2021年CR3为海底捞（76%）、呷哺呷哺（12%）、捞王（03%），CR5为集团A（58%）、集团B（12%）、集团C（03%）、捞王（03%）、集团D（03%）。头部企业通过优化管理降本增效，2022年原材料成本占比下降至41.6%，职工薪酬占比降至33.0%。但部分企业如呷哺集团因疫情导致营收下滑231%，归母净利润亏损扩大至-35亿元。

行业发展趋势呈现以下特点：

1. 疫情推动线上化，2022年火锅线上化率27.5%，较2020年提升46个百分点；
2. 连锁化加速，三线及以下城市门店数量CAGR达13%，而新一线城市下滑12%；
3. 产品同质化严重，需通过食材创新和差异化定位提升竞争力；
4. "火锅+"模式兴起，如与奶茶、小龙虾的结合，推动多元化发展；
5. 头部企业调整扩张节奏，实施"啄木鸟计划"优化门店结构，加强市场下沉布局；
6. 外卖收入占比提升，2022年外卖业务收入占比达41.2%，调味料销售占比增长至21.3%；
7. 人均消费金额上涨，但日均翻台率普遍下降，反映消费场景变化。

主要企业表现为：海底捞通过门店精简和成本控制，2022年营收下滑至311亿元，但归母净利润实现由负转正；呷哺集团双品牌策略（呷哺：时尚小火锅，凑凑：中高端市场）推动收入结构优化，但总体仍面临亏损压力。行业整体呈现复苏态势，但需应对经营压力与竞争加剧的双重挑战。