2022-11-27-亿渡数据-2022年中国制氢行业短报告_18页_2mb

中国制氢行业发展概况

行业概况

• 定义与分类：制氢是通过特定工艺获得氢气的过程，可分为灰氢（化石燃料制氢）、蓝氢（含碳捕集技术的天然气制氢）、绿氢（可再生资源制氢）。
• 发展历程：2002年前缓慢发展，2003-2015年初步发展，2016-2020年技术探索，2021年起大型企业加速布局。
• 市场规模：2021年中国制氢产值达4346亿元，预计2026年将达7825亿元。

制氢方式与产业链

1. 制氢方式占比：
   • 灰氢（化石燃料制氢和工业副产氢）占97%，绿氢仅3%。
   • 煤制氢、天然气制氢、工业副产氢为主要手段。
2. 区域分布：主要集中在西北、华北，如内蒙古、山东、新疆产量最多。
3. 产业链布局：
   • 上游：煤炭、天然气等资源丰富，价格波动大。
   • 中游：竞争分散，国家能源集团和中国石化占比超16%。
   • 下游：高压气态储氢为主，管道运输仍待发展。

储运与驱动因素

• 储运方式：高压气态储氢和管道运输占主导，液态和固态储氢技术即将突破。
• 政策支持：2022年起国家密集支持氢能产业链，提出绿氢规模化生产目标。
• 下游需求：交通领域燃料电池车推广、氢储能应用带动制氢需求增长。

典型企业分析

1. 山西美锦能源股份有限公司：
   • 布局“煤-焦-氢”一体化链，副产氢制氢成本低。
   • 2021年营收212.88亿元，净利润31.25亿元。
2. 宁夏宝丰能源集团股份有限公司：
   • 我国最大绿氢生产商，2021年产能达3亿标方/年，绿氢成本显著下降。
   • 2021年营收233亿元，净利润70.7亿元。
3. 东华能源股份有限公司：
   • 依赖PDH副产氢，2021年PDH副产氢能力达7.5万吨/年。

结论

煤和天然气制氢仍是当前主力，但绿氢因环保优势和政策推动将成为未来关键方向。电解水制氢技术与成本有望在政策支持和清洁能源并行下实现突破，制氢行业发展前景广阔。