20230611-国海证券-环保_专精特新周报_危废规范化管理工作或将升级_15页_769kb

报告总结：国海证券环保与专精特新行业周报

1. 环保观点

• 危废管理升级：生态环境部发布《关于进一步加强危险废物规范化环境管理有关工作的通知（征求意见稿）》，旨在强化危废全过程信息化管理，提升规范化水平，防范环境风险。建议关注大地海洋、高能环境等公司。
• 市场影响：环保板块本周下跌，子板块中监测和固废跌幅较大。行业估值低于近一年均值，预计政策推动下规范处置比例提升。

2. 专精特新观点

• 投资主线：专注于国产替代和碳中和。国产替代方面，针对制造业“卡脖子”领域，政策鼓励自主保障率提升，建议关注三德科技、英集芯、灿瑞科技、沃格光电；碳中和方面，光伏、风电、新能源车需求增长，建议关注协鑫能科、三德科技。
• 政策与公司：中国加大对专精特新企业的培育，已培育超8997家“小巨人”企业，政策支持研发和精细化发展，重点关注高估值的成长型企业。

3. 行情回顾

• 本周表现：环保和公用事业指数下跌16.7%，板块整体跑输市场。环保子板块中，监测和固废跌幅显著；专精特新板块部分个股如协鑫能科、仕净科技上涨。
• 风险提示：政策落地、订单增长和疫情影响等因素存在不确定性。

4. 关键建议与关注

• 投资推荐：维持环保与专精特新行业“推荐”评级，建议重点关注谱尼测试（买入）、仕净科技（买入），这些公司占位强、并购加速或延展领域。
• 公司监控：本周要闻包括战略合作、中标和框架协议，涉及多家企业，提示并购和业绩风险。

5. 风险与展望

• 潜在风险：政策执行不力、税收变化、并购延迟及疫情反复可能影响行业表现。
• 长期展望：环保和专精特新行业受益于政策支持，将在国产替代和碳中和趋势下加速发展。