【KPMG_China】新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚_54页_5mb

新能源企业“出海”系列之扬帆东南亚

核心内容概述

中国新能源企业在“出海”浪潮中积极开拓东南亚市场，主要受国内外环境驱动。随着全球对新能源产品和服务的需求不断增长，以及国内市场竞争加剧，中国新能源企业正通过深化国际合作、优化资源配置和提升跨国运营能力，推动自身的国际化发展。东南亚市场因其地理位置优势、政策支持和可再生能源发展潜力，成为吸引中国新能源企业的重要区域。

主要观点与关键信息

1. 外部与内部驱动因素

• 外部环境驱动：全球新能源市场需求高增，尤其是风能和太阳能，预计到2050年将占可再生能源发电量的72%。同时，国际环境的不确定性促使中国新能源企业拓展海外供应链布局，以规避贸易壁垒。
• 内部环境驱动：国内新能源补贴逐步退坡，电力市场竞争加剧，导致新能源项目收益率下降。此外，高水平开放政策支持企业“走出去”，如“一带一路”战略和相关财税金融政策，降低企业“出海”门槛和风险。

2. 东南亚市场吸引力

• 可再生能源需求迫切：东盟计划到2025年将可再生能源占比提升至23%，其中太阳能和风能为主要增长点，预计2022-2025年新增装机量约50,298MW。
• 政策支持：东盟多数国家制定了可再生能源发展目标，并采取税收优惠、上网电价补贴、拍卖机制等政策手段吸引外资。
• 成本优势：可再生能源已成为多数东盟国家最便宜的电力来源，如2022年东南亚光伏LCOE为0.08美元/千瓦时，而煤电为0.098美元/千瓦时。
• 投资潜力：预计到2030年，东南亚年均能源投资将达1,300亿美元以上，清洁能源份额最高可达79%。

3. 中国新能源产品出口情况

• 光伏出口：中国光伏组件产量全球领先，2023年出口额首次突破万亿元，同比增长近30%。越南、泰国、马来西亚为主要出口国，且中国光伏企业正在东南亚建厂，以规避美国关税政策。
• 风能出口：中国风电机组出口至东南亚49个国家，越南为主要市场，占比约23.3%。预计到2030年，越南陆上风电装机容量将达到21.9GW，海上风电6GW。
• 储能出口：东南亚储能市场尚处初期，预计2023-2028年市场规模将增长至43.2亿美元。户用储能需求增长潜力大，主要受可再生能源发展和电网结构影响。
• 氢氨出口：东南亚拥有丰富的风光资源和航运优势，有望在全球氢能贸易中发挥重要作用。中国具备成熟的电解槽供应链，已有部分企业开始向东南亚出口氢能相关产品。

4. 中国企业在东南亚的绿地投资

• 投资规模：2019-2023年，中国在东南亚的能源领域绿地投资累计达51.7亿美元，其中可再生能源方向占30.3亿美元。
• 主要投资国：越南、印尼、老挝为主要投资目的地，投资集中在水电、风电等可再生能源领域。
• 工程承包：2019-2023年，中国在东南亚的能源工程承包金额达128亿美元，其中可再生能源占65%。

5. 面临的挑战

• 政策不确定性：东南亚国家能源转型政策不明确，可能影响投资预期。
• 贸易壁垒：部分国家存在反倾销、反补贴等贸易保护措施，限制中国新能源产品进入。
• 供应链风险：原材料价格波动、设备运输和标准差异可能影响供应链稳定性。
• 融资困难：东南亚金融市场不成熟，技术型创业企业融资难度较高。

6. 应对策略

• 熟悉政策与法规：密切关注目标国家的政策变化，与政府及行业协会保持沟通。
• 减少贸易壁垒影响：实施市场多元化、本土化战略，提升产品竞争力。
• 增强供应链韧性：通过多元化和本土化双轮驱动，确保原材料供应稳定。
• 拓宽融资渠道：借助国际资本，通过贷款、债权和股权融资等方式支持项目发展。

结论

中国新能源企业在东南亚市场具有广阔的发展前景，但也需应对政策、贸易、供应链和融资等方面的挑战。通过多元化投资、本土化布局和政策参与，企业有望在东南亚实现可持续增长，同时为区域绿色转型贡献力量。