20240819-山西证券-太阳能行业周报_7月规模以上工业太阳能发电增长16.4_多晶硅价格略有上行_4页_422kb

太阳能行业周报（20240812-20240818）总结

市场表现

本周太阳能行业市场表现同步大市，评级维持“同步大市-A”。国家统计局数据显示，2024年7月，规模以上工业太阳能发电量同比增长164%，增速较6月放缓17个百分点。

主要政策与事件

1. 国家能源局发布配电网高质量发展行动实施方案（2024-2027年）

   • 提出完善配电网与分布式新能源协调发展机制，规范配电网可承载分布式光伏规模计算方法。
   • 要求能源主管部门组织开展新能源接网影响分析，建立配电网可开放容量定期发布和预警机制，引导分布式新能源科学布局、就近接入和就地消纳。

2. 央视网报道可再生能源发电占比提升

   • 我国可再生能源发电量占比已从2023年底的32%提升至35.1%，总装机超过16亿千瓦。
   • 国家能源局表示将继续坚持集中式与分布式并举的可再生能源发展策略，推动能源电力绿色低碳转型。

3. 美国白宫提高太阳能电池进口关税配额

   • 将进口太阳能电池的关税配额从5GW提高到125GW，目前关税仍为12.5%。此举旨在支持美国本土组件生产商。

产业链价格追踪

1. 多晶硅价格

   • 本周致密料均价为395元/kg，较上周上涨13%；颗粒硅均价为36元/kg，持平。
   • 预计8月多晶硅产量约135万吨，供需有望达到短期平衡，但中期供需并未得到根本改善，涨势预计难以持续。

2. 硅片价格

   • 本周150um 182mm单晶硅片均价1.25元/片，持平；130um 182mm N型硅片均价1.1元/片，持平。
   • 硅片市场供需关系未发生变化，短期价格预计将保持稳定，长期走势取决于上游硅料价格及不同规格硅片的供需情况。

3. 电池片价格

   • 本周M10、210mm、182mm TOPCon电池片均价均为0.29元/W，持平。
   • 8月电池片排产小幅上调，当前库存10-15天，价格基本见底，仍不排除继续下行的可能。

4. 组件价格

   • 本周182mm双面PERC组件均价0.74元/W，较上周下降26%；182 TOPCon双玻组件价格0.8元/W，下降24%。
   • 美国放宽太阳能电池配额利好国内电池、组件厂商出口，但整体需求仍未明显起色，预计组件价格仍有下行空间。

投资建议

推荐关注以下公司：

1. 亚非拉光储需求快速增长的方向：阳光电源、德业股份。
2. 优质一体化光储龙头：阿特斯。
3. 光伏新技术方向：爱旭股份、隆基绿能。
4. 光伏玻璃环节：福莱特。
5. 建议积极关注：福斯特、协鑫科技、中信博、迈为股份、晶盛机电、捷佳伟创、时创能源、旗滨集团、信义光能、京山轻机、大全能源、麦迪科技。

风险提示

• 光伏新增装机量不及预期；
• 产业链价格波动风险；
• 海外地区政策风险。

其他信息

• 投资评级：买入、增持、中性、减持、卖出。
• 行业评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A、B。
• 免责声明：本报告基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议，使用需谨慎。

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