2016-04-19-深交所-天孚通信_2016年第一季度报告全文_55页_503kb

报告摘要

苏州天孚光通信股份有限公司2016年第一季度报告总结

核心内容概述

本报告为苏州天孚光通信股份有限公司2016年第一季度财务报告，内容涵盖公司财务状况、主要风险提示、管理层分析、募集资金使用情况及承诺事项等。

主要财务数据

项目	本报告期（元）	上年同期（元）	增减比例
营业总收入	70,717,102.87	54,092,195.37	30.73%
归属于上市公司股东的净利润	28,644,780.14	22,566,486.61	26.94%
经营活动产生的现金流量净额	35,727,724.72	18,415,849.71	94.01%
总资产	739,924,483.32	707,424,429.72	4.59%
归属于上市公司股东的净资产	705,786,828.91	677,142,048.77	4.23%

主要风险提示

行业政策风险
公司所处的光器件行业受光通信市场影响较大，若下游需求放缓，可能影响公司业绩。
应对措施：加大研发投入，加快募投项目实施，提升客户响应能力。
技术风险
技术保密及人才流失风险存在，若激励机制不完善，可能导致核心技术泄密。
应对措施：完善技术研发管理流程，优化激励制度，确保技术稳定。
原材料成本变动风险
供应商集中可能导致成本波动，影响公司盈利。
应对措施：加强供应商管理，按季度考核，确保采购稳定。
募集资金投资项目风险
募投项目涉及光无源器件扩产及研发中心建设，可能受市场、政策等因素影响。
应对措施：专户存储募集资金，按计划推进项目，确保投资安全。
市场竞争导致毛利率下降风险
随着竞争加剧，产品价格下降可能影响毛利率。
应对措施：研发新产品，优化生产效率，开发优质客户。
资产规模增加带来的管理风险
公司规模扩大，对管理能力提出更高要求。
应对措施：增加管理人员，加强培训，提升管理水平。
成长性风险
公司发展受整个光通信行业影响，存在一定的不确定性。
应对措施：关注行业趋势，把握市场机遇，提升自身竞争力。
人力资源与人力成本风险
人才短缺可能影响公司发展，需完善激励机制。
应对措施：建立全面管理制度与薪酬体系，保证人才稳定。

股东情况

股东总数：8,192名普通股股东
前10名股东持股情况：
- 苏州天孚仁和投资管理有限公司：46.95%，34,900,000股
- 朱国栋：17.15%，12,750,000股
- 苏州追梦人投资管理有限公司：2.88%，2,137,500股
- 苏州天特创业投资中心（有限合伙）：2.42%，1,800,000股
- 中融人寿保险股份有限公司一万能保险产品：2.08%，1,546,151股
- 深圳乾振投资有限公司：1.68%，1,250,000股
- 中融人寿保险股份有限公司一万能险：1.49%，1,110,808股
- 王志弘：0.96%，712,500股
- 赵晓明：0.67%，500,000股
限售股份情况：
- 前10名股东中，苏州天孚仁和与苏州追梦人存在关联关系。
- 限售股份主要为首发前限售股，部分为高管锁定股，限售解除日期集中在2016年2月17日。

财务指标变动分析

资产负债表

项目	2016年3月	2015年末	增减比例	说明
货币资金	286,803,293.20	140,740,463.16	103.78%	保本理财到期及经营性现金流入增加
其他流动资产	90,000,000.00	222,000,000.00	-59.46%	利用闲置资金购买保本理财
递延所得税资产	1,645,888.96	1,144,513.84	43.81%	未实现利润抵减
其他非流动资产	14,082,096.60	9,923,412.76	41.91%	工程性预付增加
应付职工薪酬	8,538,573.91	5,777,164.89	47.80%	工资性费用增加，计提年终奖
递延收益	340,000.00	510,000.00	-33.33%	政府补助项目摊销

利润表

项目	2016年1-3月	2015年1-3月	增减比例	说明
营业收入	70,717,102.87	54,092,195.37	30.73%	产品受益于“宽带中国”及“光纤到户”需求拉动
营业成本	27,048,778.03	19,836,762.18	36.36%	营收增长导致成本增加
管理费用	11,792,661.92	6,530,213.62	80.59%	规模扩大，引进管理人员；设立研发中心
投资收益	2,772,262.78	-	-	保本理财产品到期收益
营业外收入	277,794.75	675,007.03	-58.85%	政府补助项目减少

现金流量表

项目	2016年1-3月	2015年1-3月	增减比例	说明
经营活动产生的现金流量净额	35,727,724.72	18,415,849.71	94.01%	营收增长，加强应收账款管理
投资活动产生的现金流量净额	110,493,921.26	-10,737,744.15	-	保本理财产品到期及收益
筹资活动产生的现金流量净额	-	352,215,726.10	-	募集资金到位

业务回顾与展望

公司在2016年第一季度实现了稳定的增长，主要得益于“宽带中国”和“光纤到户”需求的拉动。
扩充了产能，加强了对国内外市场的开发，新产品如OSA高速率光器件、带隔离器光收发组件、BARREL已进入样品认证和小批量阶段。
2016年3月，公司携新产品赴美参展，提升了品牌知名度。
实施精细化管理，对子公司和事业部进行独立核算，提升管理效率。
公司将继续加大研发投入，加快募投项目，巩固技术和服务优势。

募集资金使用情况

募集资金总额：28,551.36万元
本季度投入金额：1,865.87万元
累计投入金额：9,882.76万元
项目进展：
- 光无源器件扩产及升级建设项目：投资24,670万元，目前投资进度为25.59%，尚未达到规划产能。
- 研发中心建设项目：投资3,887万元，目前投资进度为91.80%，效益反映在整体业绩中。
资金置换：已使用3,239.96万元募集资金置换前期自筹资金。
闲置资金管理：使用不超过22,000万元的闲置募集资金购买保本型理财产品，截至2016年3月31日，已投入9,000万元理财产品及8,000万元通知存款。