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富盛投資日報總結

核心內容概述

2018年11月14日的投資日報主要分析了全球主要市場的表現，包括美國、歐日、新興市場與亞太股市的走勢，以及債市、匯市、油市與貴金屬的情況。整體市場情緒受到原油價格下跌、中美貿易協商恢復及各國經濟數據等因素影響。

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市場回顧

美國股市

• 整體走勢：美國 S&P 500 指數下跌 0.15%，連跌 4 日，累積跌幅 3.24%。
• 影響因素：
  • 原油價格持續下跌拖累能源類股表現。
  • 中美貿易協商恢復，帶動貿易敏感股上漲。
  • 恐怖分子股價評級升級，Nvidia 大漲逾 5%，帶動半導體類股走強。
  • 美國 10 月份中小型企業樂觀指數為 107.4，略低於預期。

歐日股市

• 歐股走勢：道瓊歐洲 600 指數上漲 0.67%，終止連 2 日下跌。
• 影響因素：
  • 中美貿易消息正面，加上英國脫歐進展順利。
  • 電訊類股帶頭領漲。
• 日股走勢：日經 225 指數下跌 2.06%，東證指數下跌 2.00%，連跌 3 日，累積跌幅 2.59%。
• 影響因素：
  • 蘋果股價下跌拖累相關概念股。
  • 工具機訂單表現不佳。
  • 美日貿易協商尚未明確，影響汽車類股。

新興市場與亞太股市

• 新興市場整體走勢：新興市場指數下跌 0.04%，連跌 4 日，累積跌幅 3.14%。
• 新興亞洲走勢：上漲 0.39%，終止連 2 日下跌。
• 港陸股市：
  • 恒生指數上漲 0.62%，國企指數上漲 0.37%，上證指數上漲 0.93%。
  • 受美股疲軟影響，開盤大跌逾 2%，但盤中反彈。
  • 美國財長努欽恢復與中國副總理劉鶴貿易磋商，提振市場情緒。
• 其他新興市場：
  • 新興歐非中東指數下跌 0.58%，連跌 4 日，累積跌幅 6.14%。
  • 新興拉美指數下跌 1.92%，連跌 6 日，累積跌幅 8.08%。
  • 標普將阿根廷主權信貸評級從 B+ 下調至 B，預期其 GDP 將在 2018 年萎缩 2.5%，2019 年近 1%，2020 年才會溫和復甦。
  • 韓股下跌 0.44%，連跌 3 日，累積跌幅 1.01%。
  • 蘋果供應商股價齊跌。

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債市與匯市

美債價格上漲

• 美國 2 年期公債殖利率下降 3.300 基點至 2.891%，10 年期公債殖利率下降 4.220 基點至 3.140%。
• 原油價格下跌影響投資情緒，推升債市走勢。

汇市走勢

• 美元指數：下跌 0.25% 至 97.303。
• 主要貨幣走勢：
  • 歐元升值 0.64% 至 1.1290。
  • 日圓升值 0.03% 至 113.81。
  • 澳幣升值 0.63% 至 0.7218。
  • 南非幣升值 0.16% 至 14.4569。
• 貨幣兌換：
  • 美元兌日圓為 113.810。
  • 美元兌人民幣為 6,947。
  • 美元兌台幣為 30,877。
  • 美元兌巴西里爾為 3,810。
  • 美元兌南非蘭德為 14,457。

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油市與貴金屬

油價走勢

• 原油價格大跌 7.07% 至 55.69 美元，連跌 12 日，累積跌幅 18.99%。
• IEA 預測美國將成為 2025 年全球最大產油國，頁岩油開採技術推動產能提升。

金價走勢

• 黃金價格上漲 0.15% 至 1,202.23 美元。
• 美元指數下跌支撐金價表現。

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主要觀點

• 市場情緒受原油價格影響：原油價格持續下跌拖累能源類股，同時影響全球股市投資情緒。
• 中美貿易協商影響市場：中美貿易消息正面，提振貿易敏感股，但尚未明確結果。
• 新興市場表現分化：新興亞洲表現較佳，其他新興市場如拉美、歐非中東等則持續下跌。
• 減稅政策推動亞太股市：中國強化減稅降費政策，預計全年減稅規模達 1.3 兆人民幣。
• 債市受避險情緒支撐：美債價格上漲，殖利率下降，反映市場對風險資產的避險情緒。

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關鍵信息

• 美國 S&P 500 指數：下跌 0.15%，連跌 4 日，累積跌幅 3.24%。
• 日經 225 指數：下跌 2.06%，連跌 3 日，累積跌幅 2.59%。
• 阿根廷經濟預測：標普預期其 2018 年 GDP 腐縮 2.5%，2019 年近 1%，2020 年溫和復甦。
• 美元指數：下跌 0.25% 至 97.303。
• 原油價格：大跌 7.07% 至 55.69 美元，連跌 12 日，累積跌幅 18.99%。
• 黃金價格：上漲 0.15% 至 1,202.23 美元，受益於美元指數下跌。

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總結

整體市場表現受到原油價格下跌與中美貿易協商恢復的雙重影響，成熟市場與新興市場均出現波動。美國股市受能源股拖累而下跌，但貿易消息提振部分敏感股。歐股表現較佳，日股則因蘋果股價下跌與美日貿易協商不確定性而下跌。新興市場中，新興亞洲表現較強，其他地區則持續下跌。債市受避險情緒支撐，美債價格上漲。美元指數下跌，導致歐元、日圓、澳幣等貨幣升值。原油價格大跌，預示美國未來將成為全球最大產油國，而黃金價格因美元走弱而小漲。