20220729-天风证券-基础化工行业专题研究_氢能产业已开启商业化进程-清氢社会_碳和未来_48页_5mb

报告摘要

氢能产业商业化发展报告总结

核心内容

氢能产业已成为推动我国实现双碳目标、降低能源对外依存度、增强能源体系灵活性的重要方向。当前，我国氢能产业已初步迈入商业化阶段，政策支持和产业链布局逐步完善，技术路线日益清晰。

主要观点

氢能产业的必要性
- 氢能是理想的清洁能源，使用过程无污染、无碳排，与我国双碳目标相契合。
- 氢能可替代传统化石能源，提高能源安全性和灵活性。
- 氢能作为能源的应用比例目前不足1%，但未来在发电、供热、交通燃料等领域具有巨大发展潜力。
氢能产业链发展
- 氢能产业主要分为“制、储、运、用”四大环节。
- 制氢：目前以化石能源制氢为主，但未来将向可再生能源电解水制氢转型。
- 储运：高压气态储运为主，IV型车载储氢瓶市场有望快速增长。
- 加注：加氢站建设成本高，未来需通过技术进步和规模化降低。
燃料电池汽车产业
- 燃料电池汽车仍处于示范推广阶段，商业化程度不足。
- 商用车为当前主流，具有加注时间短、续航里程长、无污染等优势。
- 电堆成本高，但随着规模效应和技术改进，未来有望下降。
- 国内厂商已具备产业化能力，重点在于提升性能、寿命和降低成本。
氢冶金与氢化工
- 氢冶金可替代碳作为还原剂和能量源，大幅降低炼铁过程中碳排放。
- 绿氢在化工领域可助推企业实现减碳目标，国内已有企业开展相关实践。
全球氢能发展趋势
- 全球氢能需求预计在2030年超过2.1亿吨，年化增长率约为9.06%。
- 可再生能源电解水制氢成本预计显著下降，绿氢成为最终目标。
- 加氢站数量将快速增长，预计2026年全球加氢站数量将接近2020年的4倍。

关键信息

氢能分类：
- 灰氢：从化石燃料制取，碳排放高。
- 蓝氢：化石燃料制氢+CCS，碳排放低。
- 绿氢：可再生能源电解水制氢，几乎无碳排放。
制氢成本：
- 若可再生能源供电电价降至0.15元/kWh，碱性电解槽和质子交换膜电解槽制氢成本分别降至约17元/kg和29元/kg。
- 煤制氢+CCUS和工业副产氢+PSA提纯为过渡方式。
储氢技术：
- 高压气态储运为当前主流，IV型储氢瓶市场将快速增长。
- 2030年我国储氢瓶需求和市场规模年均增长有望超60%。
加氢站成本：
- 加氢站建设成本中，压缩机、储氢瓶及加氢系统占比约60%。
- 现场制氢加氢站还需额外考虑制氢系统成本。
燃料电池汽车：
- 2020年全球燃料电池汽车数量约3.48万辆，加氢站约540座。
- 我国燃料电池汽车累计产量和销量分别为10314辆和9637辆。
- 2025年我国燃料电池汽车保有量目标为10万辆，2030年目标为100万辆。
政策支持：
- 补贴政策由以购置补贴为主向以奖代补、积分制等转变。
- 2020年设立五个示范城市群，推动氢能产业规模化发展。