20220617-招商期货-股指期货早班车_3页_794kb

股指期货早班车总结

核心内容

2022年6月17日（星期五）的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明。文档主要聚焦于A股市场与股指期货的表现，分析了市场环境、资金流动、政策影响及未来趋势。

主要观点

市场表现

• A股市场：6月16日，上证指数下跌0.61%，深成指上涨0.11%，创业板指上涨0.40%，科创50指数上涨1.53%。
• 成交情况：当日市场成交额为10,808亿元，较前日减少2,180亿元。
• 行业板块：文教休闲、造纸、传媒娱乐涨幅居前；证券、煤炭、保险跌幅居前。
• 指数强弱：IC（中证500）> IF（沪深300）> IH（上证50），表明中证500指数表现相对较强。
• 个股涨跌：个股涨/平/跌分别为2,992/165/1,657，权重股回调拖累指数整体表现。

资金流动

• 北上资金：当日净流入44.52亿元，为连续3日净流入，年内累计净流入483.36亿元，开通以来累计净流入达16,829.14亿元，为历史新高。
• 货币环境：国内处于货币宽松周期，与美国紧缩政策形成对比，因此美联储加息对国内市场影响有限。

期货合约表现

• IC合约（中证500）：6月合约基差为11.22点，跌幅为-0.87%，现价为6253.6点。
• IF合约（沪深300）：6月合约基差为1.26点，跌幅为-1.40%，现价为4248.8点。
• IH合约（上证50）：6月合约基差为2.74点，跌幅为-1.76%，现价为2888.6点。
• IC、IF、IH合约均出现不同程度的下跌，但IC表现相对较好，基差相对稳定。

基差与合约到期

• 6月合约即将到期，期现基差预计将继续收敛。
• 基差波动剧烈，但收盘较为稳定，显示市场情绪有所缓解。

市场趋势

• 当前市场成交额维持在万亿元水平之上，但有所下降。
• 尽管指数出现分化，但整体反弹趋势未改变。
• 市场经历了一波大幅上涨后，进入消化整理阶段，后市需关注突破压力区间上沿的力度及是否能持续创反弹新高。

关键信息

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 报告内容基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
• 报告分析基于假设，不同假设可能导致分析结果差异。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
• 本报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。

总结

整体来看，当日A股市场表现分化，股指期货合约多数下跌，但IC表现相对较强。市场成交额维持高位，但有所回落。北上资金持续净流入，显示外资对A股市场信心尚存。国内货币政策宽松，与美联储加息形成对比，对国内市场影响有限。市场正处于消化上涨后的整理阶段，后市需关注突破压力区间上沿的力度及是否能持续反弹。