20160126-德邦证券-新三板周报_指数继续下跌_成交尚待回暖_15页_1mb

新三板市场周报总结（2016.01.18-2016.01.24）

核心内容概述

本周新三板市场整体表现不佳，主要指数持续下跌，市场成交金额和成交量环比大幅下滑。同时，市场新增挂牌与做市情况有所变化，部分公司发布了定增融资计划，而政策层面则对类金融企业挂牌新三板进行了限制。

主要观点

• 市场表现：三板成指和三板做市指数周环比分别下跌0.70%和0.75%。市场整体活跃度下降，总成交数量和金额均出现明显下滑。
• 成交情况：总成交数量为6.88亿股，环比下降25.46%；总成交金额为41.05亿元，环比下降27.38%。做市和协议转让成交额分别下降8.93%和39.78%。
• 新增挂牌与做市：本周新挂牌124家企业，其中1家挂牌即做市，其余为协议转让。新增做市公司26家，其中25家为协议转做市。新增做市商公司46家，涉及多个行业。
• 定增融资：本周80家公司发布定增预案，融资规模总计74.23亿元；83家公司实施定增，实际募集资金71.66亿元。首航直升为融资规模最大的公司，计划募集资金35亿元。
• 政策变化：类金融企业被暂停挂牌新三板，包括小贷类公司在内的所有类金融机构均不得再办理挂牌手续，显示出监管层对市场风险的控制和对实体经济的支持。

关键信息

市场表现

• 挂牌公司总数：5545家
• 总股本：3218亿股
• 流通股本：1125亿股
• 三板成指：收于1367.49，周环比下跌0.70%
• 三板做市：收于1313.18，周环比下跌0.75%
• 个股涨跌情况：上涨492只，下跌655只，持平192只，无交易4206家
• 涨跌幅前五公司：
  • 上涨：赛格导航（+500.10%）、赢鼎教育（+26.18%）、万佳安（+2566.67%）、ST鼎讯（+1640%）、威丝曼（+1375%）
  • 下跌：千叶珠宝（-93.67%）、康达新能（-87.10%）、亚锦科技（-86.30%）、天智科技（-86.16%）、华辰净化（-81.34%）

成交数据

• 总成交数量：6.88亿股，环比下降25.46%
• 总成交金额：41.05亿元，环比下降27.38%
• 做市成交：3.53亿股，环比下降16.15%；金额20.71亿元，环比下降8.93%
• 协议成交：3.35亿股，环比下降33.27%；金额20.35亿元，环比下降39.78%
• PE均值：53.48倍，做市转让PE均值41.57倍，协议转让PE均值63.63倍
• PB均值：7.06倍，做市转让PB均值7.34倍，协议转让PB均值6.77倍
• 新三板总市值：15522.87亿元，环比上升1.86%
• 平均市值：2.80亿元，环比下降0.42%

新增挂牌与做市

• 新增挂牌公司：124家，主要分布在信息技术、工业、可选消费和材料行业
• 新增做市公司：26家，其中25家为协议转做市，1家为挂牌即做市
• 新增做市商公司：46家，包括波尔通信、吉芬设计、精通智能、利尔达、天际数字、国联股份等

定增融资情况

• 发布定增预案公司：80家，融资规模总计74.23亿元
• 实施定增公司：83家，实际募集资金71.66亿元
• 融资规模前五公司：
  • 首航直升（35亿元）
  • 英雄互娱（5.1亿元）
  • 恒神股份（4亿元）
  • 康泽药业（2.5亿元）
  • 中舟环保（2.22亿元）

政策及要闻

• 类金融企业暂停挂牌：监管层对类金融机构挂牌新三板进行限制，包括小贷公司、财务公司、担保公司等，以加强风控和引导市场服务实体经济

重要公司公告

• 业绩发布：18家公司发布2016年业绩公告或预告，其中仅朗铭科技净利润同比下滑
• 定增与增减持：
  • 拓美传媒董事长余静涛减持4%股份，持有股份降至39.75%
  • 康孚科技董事长敖顺荣计划在未来6个月内增持不超过35万股
• 重大收购及股权转让：
  • 鼎宏保险拟受让多盛融资租赁9.67%股权，金额不超过2675万元
  • 华燃油气定向发行1700万股，申格体育用品认购1921万元，持股比例达51.52%
  • 颖泰生物拟收购华邦生命健康6.16%股权，金额9251.64万元
• 停复牌公司：多家公司因筹划重大资产重组或重大事项停牌，如仟亿达、海斯迪、林格贝等；部分公司如江平生物复牌

总结

本周新三板市场整体表现疲软，指数持续下跌，成交金额和数量均有所下降。新增挂牌与做市情况有所变化，部分公司发布了定增融资计划。政策层面对类金融企业挂牌新三板进行了限制，显示出监管层对市场风险的控制和对实体经济的支持。此外，多家公司因筹划重大资产重组或重大事项停牌，市场活跃度受到一定影响。