20230713-浦银国际证券-平台企业座谈会解读_政策利好释放_推动估值改善_3页_747kb

报告内容总结

核心事件

中共中央政治局常委、国务院总理李强主持召开平台企业座谈会，强调营造公平竞争环境、完善政策和监管制度，推动平台经济规范健康发展，肯定了平台经济的社会贡献，并消除了部分监管风险，提振了市场情绪。

点评与观点

近期政策利好政策释放，可能推动互联网行业估值回暖。行业基本面修复预期上升，有望带动价值重估。地缘政治等因素仍存不确定性，但上行空间大于下行风险。建议逢低布局，重点关注AIGC大模型落地、抖音竞争格局和公司出海等主题趋势。

投资建议

重申下半年行业首推标的：拼多多（海外业务有序推进，性价比优势）、快手（直播电商增长，利润加速释放）、同程旅行（旅游需求旺盛，复苏强劲）。建议关注携程、腾讯和网易。

风险提示

政策刺激不及预期、行业复苏弱于预期、竞争加剧等风险可能导致投资结果不确定。

其他备注

浦银国际证券提供相关报告和支持，涉及行业展望和个股分析；本报告包含免责声明，不构成投资建议。