20240807-国泰期货-国债期货_短期回调风险显现_谨慎观望_3页_579kb

报告摘要

国债期货市场总结（2024年08月07日）

核心内容

2024年8月6日，国债期货市场整体呈现回调态势，主要合约均出现不同程度的下跌。30年期主力合约TL2409下跌0.70%，报111.96元；10年期主力合约T2409下跌0.15%，报106.31元；5年期TF2409下跌0.08%，2年期TS2409下跌0.02%。国债期货指数为0.76，显示市场整体偏弱。

主要观点

市场走势：国债期货市场整体偏弱，短期回调风险显现，投资者应保持谨慎观望态度。
资金面：隔夜shibor报1.5830%，下跌0.20个基点；7天shibor报1.6870%，下跌0.70个基点；14天shibor报1.7240%，上涨1.00个基点；1月和3月shibor均下跌0.50个基点，显示短期资金面偏紧，但中长期资金面有所改善。
现券市场：国债收益率曲线整体上行，2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行0.92BP、0.26BP、1.15BP和1.75BP，达到1.53%、1.82%、2.15%和2.36%。信用债收益率曲线涨跌不一，AAA评级的中短期票据收益率有所下降，但3Y和5Y期收益率上行。
机构持仓变化：私募净多头持仓增加3.33%（日度）和4.3%（周度）；外资和理财子净多头持仓分别减少2.01%和1.15%（日度），4.52%和3.79%（周度），显示市场参与者情绪分化。
趋势强度：国债期货趋势强度为$\theta$，处于中性偏弱区间，市场整体偏空。

关键信息

市场数据

合约	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	振幅	成交量	持仓量
2年期（TS2409）	102.170	102.250	102.110	102.246	-0.020	0.137	40065	50653
5年期（TF2409）	104.610	104.655	104.405	104.635	-0.080	0.239	52156	118938
10年期（T2409）	106.190	106.315	106.000	106.310	-0.160	0.296	65938	179302
30年期（TL2409）	111.88	112.19	111.59	111.96	-0.790	0.531	54090	62404