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江阴市恒润重工股份有限公司2024年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603985
• 公司简称：恒润股份
• 公司全称：江阴市恒润重工股份有限公司
• 法定代表人：任君雷
• 注册及办公地址：江苏省江阴市周庄镇欧洲工业园A区
• 公司网址：www.hrflanges.com
• 联系人及联系方式：
  • 董事会秘书：任君雷（代行）
  • 证券事务代表：张丽华
  • 联系电话：0510-80121156
  • 电子信箱：renjunlei@hrflanges.com 和 zlh@hrflanges.com

财务概况

2024年主要财务数据

• 营业收入：17.26亿元，同比减少6.64%
• 营业成本：16.36亿元，同比减少3.61%
• 归属于上市公司股东的净利润：-1.38亿元，同比大幅下降
• 经营活动产生的现金流量净额：-1.06亿元
• 资产总额：45.97亿元，同比减少7.08%
• 归属于上市公司股东的净资产：32.08亿元，同比减少4.11%

主要财务指标

• 基本每股收益：-0.3137元，同比大幅下降
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：-0.3123元
• 加权平均净资产收益率：-4.22%，同比减少3.18个百分点
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：-4.20%，同比减少2.19个百分点

分季度财务数据

• 第一季度：营业收入3.39亿元，净利润-1,270万元
• 第二季度：营业收入3.01亿元，净利润-1,926万元
• 第三季度：营业收入4.24亿元，净利润-4,172万元
• 第四季度：营业收入6.61亿元，净利润-6,461万元

2024年利润分配预案

• 利润分配方案：2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本
• 原因：公司2024年整体业绩亏损，不具备现金分红条件，同时考虑中长期战略发展和维护股东利益
• 需提交股东大会审议

非经常性损益分析

• 非经常性损益合计：-609,388.86元
• 主要项目：
  • 非流动性资产处置损益：-1,890,086.24元
  • 政府补助：1,216,664.00元
  • 公允价值变动收益：-4,789,779.04元
  • 其他营业外收入和支出：6,409,582.28元

采用公允价值计量的项目

• 交易性金融资产：期末余额652,392.00元
• 其他非流动金融资产：期末余额103,296,602.90元
• 其他权益工具投资：期末余额0元
• 合计：期末余额103,948,994.90元

报告期内经营情况

主营业务分析

• 风电行业：
  • 风电塔筒法兰收入：6.43亿元，毛利率0.94%，同比减少9.35%
  • 风电轴承收入：2.84亿元，毛利率-14.93%，同比增加1.98%
• 机械行业：
  • 收入：1.94亿元，毛利率35.58%，同比减少4.87%
• 其他行业：
  • 收入：1.77亿元，毛利率20.88%，同比减少1.76%
• 算力行业：
  • 收入：1.98亿元，毛利率13.07%，同比减少5.88%

成本构成分析

• 原材料：占比最大，主要成本来源为风电塔筒法兰、风电轴承、机械行业等
• 辅料费用：占比较小，但有所波动
• 直接人工：成本相对稳定，略有减少
• 制造费用：部分行业成本增加，如风电轴承行业

费用分析

• 税金及附加：1,150.96万元，同比增长13.71%
• 销售费用：1,438.60万元，同比增长12.82%
• 管理费用：8,447.20万元，同比增长24.62%
• 研发费用：6,734.33万元，同比下降12.76%
• 财务费用：2,412.50万元，同比增长

核心竞争力分析

1. 装备工艺优势：公司拥有先进的锻造设备和检测体系，具备生产大口径法兰和高性能轴承的能力。
2. 产品优势：公司在风电行业拥有领先技术，能够生产12MW及以上海上风电塔筒法兰。
3. 客户和品牌优势：公司与维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒等国际知名企业建立合作关系，品牌在国际市场上获得认可。
4. 资质优势：公司已获得多项国际认证，包括TUV、BV、DNV等。
5. 管理优势：公司拥有现代化管理体系，具备良好的运营效率。
6. 研发优势：公司设立省级企业技术中心，与高校合作，推动技术创新。

行业情况分析

风电行业

• 行业现状：竞争激烈，价格持续下降，公司面临降本增效压力。
• 公司地位：公司是全球少数能制造12MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一。
• 产品应用：风电塔筒法兰、风电轴承等，是风力发电机组的核心部件。

算力行业

• 行业前景：数字经济快速发展，算力成为核心驱动力。
• 公司布局：公司控股子公司上海润六尺布局算力业务，已恢复运作并产生稳定营收。
• 服务内容：算法模型、智算服务器销售、智算中心建设与运维等。

主要子公司及业务

• 恒润环锻：全资子公司，主要生产风电塔筒法兰，参与行业标准制定。
• 恒润传动：全资子公司，生产风电轴承，主轴轴承已实现批量生产。
• 上海润六尺：控股子公司，恢复算力业务运作，与供应商纠纷已解决。
• 其他子公司：包括恒宇金属、EB公司等，涉及多个领域。

风险提示

• 行业风险：风电行业竞争激烈，价格持续下滑。
• 市场风险：算力业务仍处于发展初期，存在不确定性。
• 经营风险：期间费用增加，影响利润空间。

其他重要信息

• 非经常性损益项目：包括资产处置、政府补助等。
• 主要客户及供应商：前五大客户和供应商占比分别为36.26%和71.91%，无关联方交易。
• 研发情况：研发投入3.90%，研发人员194人，占公司总人数的13.84%。