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新三板“智造”行业TOP30总结

核心内容

2018年4月30日发布的“智造”TOP30报告，聚焦于新三板市场中具有代表性的智能制造企业，涵盖集成电路、LED、物联网+工业自动化、消费电子等细分领域。报告指出，智能制造已成为国家战略，政策支持与资本投入推动行业快速发展。2017年，我国智能制造行业产值达15000亿元，增速远超整体制造业。同时，报告通过收入、利润增速、行业地位和估值等多维度筛选，最终呈现了TOP30企业名单，展示其在行业中的领先地位。

主要观点

• 智能制造战略地位提升：《中国智造2025》与《智能制造发展规划》将智能制造提升至国家战略高度，推动其成为制造业转型升级的核心方向。
• 行业体系逐步成熟：智能制造产业链已日趋完善，涵盖感知层、网络层、执行层和应用层，具备显著优势。
• 政策与资本驱动发展：国家政策引导与产业基金支持（如“大基金”）极大促进了集成电路等核心领域的投资与发展。
• 细分领域机会显著：集成电路、LED照明、物联网及工业自动化等领域成为智能制造的重点发展方向，企业在此领域表现突出。
• 企业盈利能力增强：2017年，新三板中57%的电子设备企业净利润增长，200家企业净利润超过1000万元，显示行业盈利能力提升。

关键信息

集成电路产业链

• 主要企业：芯朋微、芯邦科技、利扬芯片、宏晶科技、想实电子、艾为电子、汇春科技、江奥光电、则成电子、华光光电
• 行业现状：集成电路产业已上升为国家战略，国产替代成为趋势，技术突破和资本支持推动行业增长。
• 技术趋势：技术演进加速，部分企业已在细分领域取得突破，如指纹识别芯片量产、功率芯片国产化等。
• 政策支持：2014年《国家集成电路产业发展推进纲要》提出到2020年销售收入年均增速超20%，2017年行业规模达5411亿元。

LED产业链

• 主要企业：兆驰节能、圆融科技、联诚发、崧盛股份
• 行业趋势：LED照明渗透率持续上升，从2017年全球约40%增长至预计2020年60%-70%。产业规模扩大，2017年产值达6538亿元。
• 技术与市场：LED产业从技术驱动转向应用驱动，产品质量提升，应用领域扩展至汽车、医疗、农业等。
• 集中度提升：上游外延芯片环节集中度提高，前十大企业产能占比达82%。

物联网+工业自动化

• 主要企业：波长光电、来邦科技、红光股份、创远仪器、有方科技、思泰克、德鑫物联、安威士、中德宏泰、通达电气、安捷讯
• 行业前景：物联网市场规模快速扩张，预计2020年全球支出将达7,725亿美元。工业自动化升级，我国成为全球最大工业机器人市场。
• 技术突破：5G通信、智能电网、RFID技术、3D AOI技术等成为重点发展方向，企业通过技术创新和市场拓展实现快速增长。

其他电子设备（消费电子）

• 主要企业：龙磁科技、安克创新、麦克韦尔、华曦达
• 市场表现：消费电子领域，企业凭借技术优势和创新商业模式实现高增长。
• 出海能力：安克创新等企业展现出强大的出海能力和品牌建设能力。

TOP30企业亮点

集成电路产业链

• 芯朋微：2017年营收2.74亿元，净利润4748万元，同比增长分别为19.59%和58.01%。产品应用于智能家电、标准电源等领域，技术优势显著。
• 芯邦科技：2017年营收1.22亿元，净利润1338万元，同比增长24.31%和101.65%。专注于移动控制芯片和智能家居，市场拓展迅速。
• 利扬芯片：2017年营收1.29亿元，净利润2015万元，同比增长34.40%和38.03%。指纹识别芯片实现量产，技术领先。
• 宏晶科技：2017年营收1.14亿元，净利润1709万元，同比增长91.97%和89.12%。掌握核心技术资源，多颗国产芯片研发。
• 想实电子：2017年营收0.61亿元，净利润1612万元，同比增长114.68%和57.88%。自主研发高性能取电磁芯，占据市场主导地位。
• 艾为电子：2017年营收5.22亿元，净利润5111万元，同比增长58.99%和153.64%。无生产线研发，产品应用于消费电子领域。
• 汇春科技：2017年营收1.04亿元，净利润1547万元，同比增长30.60%和115.65%。专注于光电Sensor，技术突破明显。
• 江奥光电：2017年营收3.67亿元，净利润868万元，同比增长76.96%和99.54%。资金风险较低，裸眼3D产品成为利润增长点。
• 则成电子：2017年营收2.18亿元，净利润3933万元，同比增长11%和40.40%。定制化传感器形成供应链优势，品牌影响力大。
• 华光光电：2017年营收1.69亿元，净利润4606万元，同比增长6.85%和46.49%。实现激光器国产化替代，技术优势显著。

LED产业链

• 兆驰节能：2017年营收13.29亿元，净利润10570万元，同比增长40.65%和32.98%。扩产1000条封装产线，推进智能化改造。
• 圆融科技：2017年营收4.46亿元，净利润4492万元，同比增长17.93%和249.58%。LED产业中坚力量，产品质量优异。
• 联诚发：2017年营收3.91亿元，净利润4374万元，同比增长31.54%和80.20%。国内外业务双线发展，LED显示屏应用广泛。
• 崧盛股份：2017年营收2.15亿元，净利润2056万元，同比增长169.09%和300.30%。LED驱动电源行业前五，新增生产线开拓市场。

物联网+工业自动化产业链

• 波长光电：2017年营收0.55亿元，净利润272万元，同比增长22.93%和17.71%。激光与红外产品业绩快速增长，海内外市场拓展。
• 来邦科技：2017年营收1.71亿元，净利润5679万元，同比增长88.06%和121.38%。新建合肥分公司，形成重大产业布局。
• 红光股份：2017年营收2.00亿元，净利润1529万元，同比增长12.10%和53.11%。开发多种封装工艺，效益显著提升。
• 创远仪器：2017年营收2.19亿元，净利润2167万元，同比增长42.99%和37.41%。坚持“1+3”发展战略，加强5G通信产业建设。
• 有方科技：2017年营收4.99亿元，净利润5304万元，同比增长52.11%和146.32%。从2G到4G，智能电网应用广泛。
• 思泰克：2017年营收1.12亿元，净利润3176万元，同比增长121.28%和133.83%。3D AOI技术突破，全方位技术保障。
• 德鑫物联：2017年营收4.14亿元，净利润5161万元，同比增长30.91%和28.25%。RFID生产设备技术领先，向产业链下游延伸。
• 安威士：2017年营收0.68亿元，净利润1454万元，同比增长55.23%和2680.26%。SaaS架构研发创新，智能锁产品远销海外。
• 中德宏泰：2017年营收3.54亿元，净利润3962万元，同比增长13.04%和27.75%。“互联网+安防”服务供应商，核心业务快速推广。
• 通达电气：2017年营收7.83亿元，净利润14078万元，同比增长35.57%和35.76%。物流交通配套服务商，监控平台成为增长亮点。
• 安捷讯：2017年营收1.23亿元，净利润3032万元，同比增长32.77%和142.75%。注重光通信研发，经营业绩稳步增长。

其他电子设备（消费电子）

• 希德电子：2017年营收1.25亿元，净利润2891万元，同比增长24.81%和37.11%。自主研发无人机，承接重大项目能力增强。
• 龙磁科技：2017年营收5.03亿元，净利润6757万元，同比增长17.04%和35.37%。研发永磁铁氧体高端产品，技术优势明显。
• 安克创新：2017年营收39.12亿元，净利润35638万元，同比增长56.43%和6.30%。中国制造出海能力持续增强，自主品牌布局深入。
• 麦克韦尔：2017年营收15.66亿元，净利润21966万元，同比增长115.64%和76.39%。ODM+APV双线发力，营收和净利润猛增。
• 华曦达：2017年营收2.06亿元，净利润1423万元，同比增长16.57%和40.20%。国内增值服务持续成长，海外终端市场开拓不断。

行业趋势与展望

智能制造行业正处于快速发展阶段，政策支持、技术进步和市场需求共同推动行业增长。集成电路、LED照明、物联网和工业自动化等细分领域成为重点发展方向，企业通过技术创新和市场拓展，实现业绩快速增长。随着行业进一步成熟，预计未来几年将保持高速增长态势，为制造业转型升级提供强大动力。