20180228-中州国际证券-港股晨报_13页_1mb

报告摘要

港股晨报总结

核心内容概览

指数表现

恒生指数：收报31,269点，下跌0.7%，年涨幅为30.7%。
H股指数：收报12,647点，下跌1.5%，年涨幅为22.4%。
上海综合指数：收报3,292点，下跌1.1%，年涨幅为2.0%。
深圳综合指数：收报1,809点，下跌0.3%，年跌幅为9.0%。
沪深300指数：收报4,059点，下跌1.4%，年涨幅为17.8%。
日经指数：收报22,390点，上涨1.1%，年涨幅为17.2%。
韩国综合指数：收报2,456点，下跌0.1%，年涨幅为17.8%。
富时新加坡指数：收报3,540点，下跌0.4%，年涨幅为13.9%。
道琼斯工业指数：收报25,410点，下跌1.2%，年涨幅为21.9%。
标普500指数：收报2,744点，下跌1.3%，年涨幅为15.8%。
纳斯达克指数：收报7,330点，下跌1.2%，年涨幅为25.1%。
英国富时100指数：收报7,282点，下跌0.1%，年涨幅为0.4%。
德国DAX指数：收报12,491点，下跌0.3%，年涨幅为5.7%。
法国CAC40指数：收报5,344点，持平，年涨幅为10.3%。

成份股表现

表现最佳前三：
- 友邦保险(1299)：涨3.7%，年涨幅32.6%
- 舜宇光学(2382)：涨1.1%，年涨幅32.6%
- 九龙仓置业(1997)：涨1.0%，年涨幅2.3%
表现最差前三：
- �碧桂园(2007)：跌3.9%，年跌幅4.4%
- 中国神华(1088)：跌3.4%，年涨幅11.6%
- 华润置地(1109)：跌3.4%，年涨幅25.2%

成交数据

恒生指数：成交金额1,376.0亿港元，市盈率13.1倍，市净率1.37倍。
H股指数：成交金额2.8亿港元，市盈率9.4倍，市净率1.06倍。
红筹指数：成交金额0.7亿港元，市盈率13.0倍，市净率1.25倍。

主要观点

市场判断及回顾

市场判断：受A股拖累，港股整体回软，投资者开始聚焦公司业绩及个股消息。
市场回顾：恒指回吐229点，北水流出，大市下跌股份占比达69%，上升股占比为31%。恒指收市下跌0.7%，国指下跌1.5%。2月期指收市跌102点，高水141点。A股亦受压，沪指下跌1.13%，深成指下跌0.81%。

外围市况

美联储主席鲍威尔表示通胀数据有上升趋势，但重申循序渐进加息的看法。投资者预期今年加息4次机会增加，导致美股受压。道指下跌1.16%，标普500下跌1.27%，纳指下跌1.23%。

港股行业聚焦

表现最佳板块/公司

纸业股：昨日上涨3.5%，五天上涨10.6%，一个月上涨2.1%。
电力股：昨日上涨1.0%，五天上涨3.3%，一个月下跌7.5%。

行业/公司消息

渣打集团(2888)：去年税前盈利增长4.9倍，恢复派息，每股派息11美仙。
玖龙纸业(2689)：2018年财年中期盈利增长1.26倍，中期息增长一倍，收市大涨8.3%。

今日焦点

安踏体育(2020)：
- 2017年收入及纯利分别增长25.1%及29.4%。
- 毛利率及纯利率分别为49.4%及18.5%，分别提升1.0及0.6个百分点。
- 营销开支占比下降，员工成本占比上升，研发开支占比上升。
- 全年派息每股0.98港元，息率约为2.5%。
- 尽管营运指标改善，但市盈率已达28.6倍，远高于同业，估值偏高。

新股动态

宾仕国际(1705)：
- 食品及饮料行业，2018年3月14日上市。
- 发售价范围为0.8-1.0港元，每手4,000股，入场费为4,040.31港元。
- 所得款项净额约62.8百万港元，其中65.6%用于开设新零售店，17.2%用于设立仓库，5.1%用于提升ERP系统，3.5%用于市场推广，8.6%用于营运资金。
- 主要产品包括糖果、饼干、饮品冲泡粉等，采购自日本、台湾、马来西亚等地。

沪/深港通情况

成交状况

沪市港股通：
- 2018年2月27日：总成交金额121.97亿港元，净买入-41.48亿港元。
- 2018年2月26日：总成交金额127.62亿港元，净买入5.12亿港元。
- 2018年2月22日：总成交金额137.94亿港元，净买入34.99亿港元。
深市港股通：
- 2018年2月27日：总成交金额60.03亿港元，净买入-5.80亿港元。
- 2018年2月26日：总成交金额64.29亿港元，净买入15.90亿港元。
- 2018年2月22日：总成交金额65.41亿港元，净买入21.28亿港元。

十大成交股份

沪市港股通：
- 腾讯控股(0700.HK)：成交金额9.12亿港元，净买入-4.43亿港元，跌1.55%。
- 工商银行(1398.HK)：成交金额6.72亿港元，净买入-5.24亿港元，跌1.85%。
- 中国银行(0998.HK)：成交金额5.51亿港元，净买入-3.72亿港元，跌2.46%。
- 中国神华(1088.HK)：成交金额4.74亿港元，净买入-3.36亿港元，跌3.42%。
- 瑞声科技(2018.HK)：成交金额4.61亿港元，净买入-1.49亿港元，跌0.26%。
- 中信银行(0939.HK)：成交金额3.94亿港元，净买入-3.67亿港元，跌1.84%。
- 建设银行(1030.HK)：成交金额3.87亿港元，净买入-2.66亿港元，跌1.06%。
- 农业银行(1288.HK)：成交金额3.88亿港元，净买入-2.30亿港元，跌1.98%。
- 融创中国(1918.HK)：成交金额3.64亿港元，净买入0.39亿港元，跌5.71%。
- 广汽集团(2238.HK)：成交金额2.60亿港元，净买入-1.40亿港元，跌2.40%。
深市港股通：
- 腾讯控股(0700.HK)：成交金额4.87亿港元，净买入-3.29亿港元，跌1.55%。
- 中国南方航空(1055.HK)：成交金额2.38亿港元，净买入-0.35亿港元，跌4.60%。
- 金斯瑞生物科技(1570.HK)：成交金额1.85亿港元，净买入0.13亿港元，跌2.20%。
- 融创中国(1918.HK)：成交金额1.66亿港元，净买入0.17亿港元，跌5.71%。
- 中国太保(6196.HK)：成交金额1.65亿港元，净买入0.09亿港元，跌1.51%。
- 新城发展控股(1030.HK)：成交金额1.60亿港元，净买入-1.07亿港元，跌4.01%。
- 玖龙纸业(2689.HK)：成交金额1.50亿港元，净买入1.21亿港元，涨8.26%。
- 中国平安(2318.HK)：成交金额1.44亿港元，净买入-1.18亿港元，跌1.90%。
- 工商银行(1398.HK)：成交金额1.43亿港元，净买入-1.27亿港元，跌1.85%。
- 香港交易所(0388.HK)：成交金额1.29亿港元，净买入-0.76亿港元，跌2.03%。

沪股通

十大成交股份：
- 贵州茅台(600519.SH)：成交金额9.77亿人民币，净买入3.85亿人民币，涨3.85%。
- 中国平安(601318.SH)：成交金额6.17亿人民币，净买入3.51亿人民币，涨3.51%。
- 中国国旅(601888.SH)：成交金额3.23亿人民币，净买入-2.05亿人民币，跌2.05%。
- 招商银行(600036.SH)：成交金额3.00亿人民币，净买入1.84亿人民币，涨1.84%。
- 兴业银行(601166.SH)：成交金额2.84亿人民币，净买入-0.25亿人民币，跌0.25%。
- 宝钢股份(600019.SH)：成交金额2.74亿人民币，净买入0.13亿人民币，涨0.13%。
- 伊利股份(600887.SH)：成交金额2.63亿人民币，净买入0.45亿人民币，涨0.45%。
- 工商银行(601398.SH)：成交金额2.54亿人民币，净买入0.24亿人民币，涨0.24%。
- 平安银行(000001.SH)：成交金额1.38亿人民币，净买入0.13亿人民币，涨0.13%。
- 网宿科技(300017.SZ)：成交金额1.37亿人民币，净买入0.13亿人民币，涨0.13%。

深股通

十大成交股份：
- 海康威视(002415.SZ)：成交金额9.63亿人民币，净买入2.12亿人民币，涨2.12%。
- 格力电器(000651.SZ)：成交金额6.71亿人民币，净买入-1.65亿人民币，跌1.65%。
- 美的集团(000333.SZ)：成交金额5.44亿人民币，净买入0.90亿人民币，涨0.90%。
- 五粮液(000858.SZ)：成交金额4.37亿人民币，净买入0.10亿人民币，涨0.10%。
- 大族激光(002008.SZ)：成交金额2.60亿人民币，净买入1.92亿人民币，涨1.92%。
- 万科A(000002.SZ)：成交金额2.52亿人民币，净买入0.89亿人民币，涨0.89%。
- 京东方A(002027.SZ)：成交金额1.69亿人民币，净买入0.41亿人民币，涨0.41%。
- 分众传媒(002027.SZ)：成交金额1.39亿人民币，净买入-0.01亿人民币，跌0.01%。
- 平安银行(000001.SZ)：成交金额1.38亿人民币，净买入0.13亿人民币，涨0.13%。
- 网宿科技(300017.SZ)：成交金额1.37亿人民币，净买入0.13亿人民币，涨0.13%。

河南省上市企业表现

主要企业：
- 第一拖拉机股份(0038.HK)：收盘价3.19港元，下跌1.54%，市盈率59.45倍，市净率0.55倍。
- 郑煤机(0564.HK)：收盘价4.48港元，上涨0.67%，市盈率26.06倍，市净率0.61倍。
- 建业地产(1375.HK)：收盘价3.29港元，上涨0.92%，市盈率20.91倍，市净率4.62倍。
- 洛阳玻璃股份(1108.HK)：收盘价3.95港元，上涨0.25%，市盈率21.27倍，市净率3.37倍。
- 中国天瑞水泥(1252.HK)：收盘价5.14港元，下跌0.39%，市盈率21.59倍，市净率1.45倍。
- 首控集团(1269.HK)：收盘价3.08港元，上涨0.33%，市盈率102.46倍，市净率3.58倍。
- 中裕燃气(3633.HK)：收盘价9.72港元，上涨0.62%，市盈率84.95倍，市净率9.09倍。
- 万州国际(0288.HK)：收盘价9.65港元，上涨2.77%，市盈率17.41倍，市净率9.88倍。
- 中原银行(1216.HK)：收盘价2.45港元，下跌0.81%，市盈率12.03倍，市净率1.18倍。