20170214-安信证券-晨会纪要_13页_525kb

文档内容总结

核心内容概览

2017年2月14日的晨会纪要涵盖了多个行业和公司动态，主要涉及公司股东增持、行业发展趋势、市场表现及政策导向等内容。文档中重点分析了造纸、地产、教育、白酒、有色、饲料、银行、核电等行业的投资机会，并提供了相关的市场数据和投资建议。

主要观点与关键信息

一、公司评论

1. 博汇纸业

• 控股股东博汇集团增持3442万股，计划在未来12个月内继续增持，累计增持比例为2.9%-4.1%。
• 博汇纸业被视为2017年安信轻工板块的重点推荐，具备估值低、市值小、业绩增速快、行业景气反转等优势。
• 投资建议：继续强推。

2. 首开股份

• 首开集团增持100万股，险资进驻，股权结构稳定性增强。
• 公司全年销售额增长90%，成长性突出，是二线蓝筹中最具潜力的。
• 投资建议：维持“买入-A”评级。

3. 立思辰

• 与新航道成立国际教育产业基金，布局实体学校。
• 公司战略聚焦“教育信息化+教育服务”，向教育实体转型。
• 投资建议：关注其国际教育布局。

4. 白酒行业

• 白酒板块上涨，反映市场对行业预期不充分。
• 重点推荐高端、次高端、地产酒龙头等细分领域。
• 预计2017年白酒板块将继续迎来结构性超预期。
• 风险提示：淡旺季切换。

5. 钴板块

• 钴板块个股大涨，钴价进入牛市。
• 未来两年新增供给有限，需求持续增长，预计仍将短缺。
• 推荐标的：华友钴业、洛阳钼业、中色股份、格林美、鹏欣资源。

6. 饲料行业

• 行业销量拐点已现，能繁母猪存栏降至底部。
• 饲料龙头有望迎来新一轮高增长。
• 推荐标的：禾丰牧业、金新农、海大集团、唐人神。

7. 银行业

• 银行股整体上涨，次新股表现优异。
• 利率上行支撑银行业绩，次新股受资金追捧。
• 风险提示：宏观经济、信用、运营风险。

8. 内陆核电

• 内陆核电选址基本确定，预计“十三五”期间开工。
• 推荐标的：台海核电、应流股份、江苏神通、中核科技。

二、行业表现

行业表现前五名

• 建筑：1周4.6%，3个月2.5%，1年39.3%
• 煤炭：1周4.5%，3个月-7.9%，1年28.8%
• 家电：1周3.8%，3个月4.4%，1年40.5%
• 钢铁：1周3.7%，3个月6.5%，1年36.8%
• 建材：1周3.4%，3个月0.0%，1年34.7%

行业表现后五名

• 商贸零售：1周1.0%，3个月-0.1%，1年17.1%
• 汽车：1周1.0%，3个月-1.1%，1年26.7%
• 医药：1周1.1%，3个月-5.8%，1年11.4%
• 农林牧渔：1周1.1%，3个月-3.3%，1年19.6%
• 综合：1周1.2%，3个月-3.9%，1年13.5%

三、固定收益评论

• 基础货币余额：12月同比增长11.4%，高于前值7.3%，连续7个月正增长。
• 银行超储率：12月为2.6%，高于前值1.7%。
• 货币乘数：12月为4.92，较前值5.15下降。
• 风险提示：政策层面去杠杆取向未变，货币供给可能进一步收紧。

四、近期市场动态

1. IPO信息

• 麦格米特、寒锐钴业、圣龙股份等多家公司发布IPO信息。
• 发行方式包括网上发行、网下配售，募集资金规模不等。

2. 增发信息

• 多家公司发布增发预案，如东方证券、洛阳玻璃、兆易创新、华源节水等。
• 发行价格综合考虑公司成长性、行业情况、每股净资产等因素。

总结

2017年2月14日晨会聚焦多个行业和公司动态，包括控股股东增持、行业景气度变化、政策利好及市场表现等。重点推荐了博汇纸业、首开股份、立思辰、钴板块、饲料行业及内陆核电等。同时，市场对白酒、银行次新股等板块表现出积极态度，但亦提示相关风险。整体来看，市场在结构性预期不充分的情况下，对部分行业和公司仍有较强信心。