20160624-安信证券-晨会纪要_18页_2mb

晨会纪要总结（2016年6月24日）

核心内容概述

2016年6月24日晨会聚焦于多个行业及公司的发展动态与投资机会，涵盖公司评论、行业评论及宏观策略分析。主要关注点包括ST神火、永太科技、康得新、科陆电子、和而泰、南威软件、四川九洲等公司的表现及未来展望，以及稀土、物联网、军工电子、半导体、传感器、虚拟显示等行业的发展趋势和投资逻辑。

主要观点

1. 公司评论

• ST神火：公司煤炭和电解铝板块边际改善明显，市值严重低估，业绩弹性大，未来若纠纷解决，有望获得大量营业外收入。
• 永太科技：中标工信部工业强基工程并获资金支持，彩色光刻胶技术达标，六氟磷酸锂市场紧缺，未来价格有望上涨，同时农药医药中间体业务快速增长。
• 康得新：收购上海玮舟，强化裸眼3D解决方案能力，未来盈利可期，公司长期保持高成长性。
• 科陆电子：物联网主题持续走强，公司在智能电表、储能、微网、充电、新能源车运营等领域布局广泛，未来发展前景广阔。
• 和而泰：作为智能家居龙头，公司产品覆盖全球著名品牌，是智能家居时代的“石基信息”，强烈推荐。
• 南威软件：推出“万创中国”平台，响应国家双创政策，平台发展潜力大，有望提升公司市值。
• 四川九洲：受益于军事物联网产业大发展，公司作为大集团·小公司，具备资产注入和国企改革的预期，未来价值被看好。

2. 行业评论

• 稀土：尽管近期出现回调，但供给侧改革仍被坚定看好，板块回调被视为加仓机会。
• 物联网：行业进入黄金时代，连接数迅猛增长，终端、芯片、模组、平台、应用等领域均有投资机会。
• 军工电子：下半年确定性强，政策支持和市场需求推动行业快速发展，推荐中航电测、中航光电、紫光国芯等。
• 半导体：高通425在SMIC量产，验证半导体制造工艺向中国转移的趋势，推荐长电科技、七星电子等。
• 传感器：NB-IoT标准化落地，传感器需求激增，推荐中航电测、艾派克、歌尔股份等。
• 虚拟显示：AR技术重要性被强调，推荐水晶光电、歌尔声学、利亚德等。

关键信息

行业表现

IPO与增发信息

增发预案信息

总结

本次晨会总结了多个行业的投资机会与公司动态，重点关注了ST神火、永太科技、康得新、科陆电子、和而泰、南威软件、四川九洲等公司，认为它们在各自领域具备良好的发展前景。同时，对稀土、物联网、军工电子、半导体、传感器、虚拟显示等行业进行了深入分析，指出其在未来具有较大的增长潜力。

此外，还汇总了近期的IPO与增发信息，显示多个公司正在积极拓展融资渠道，以支持其业务发展和战略转型。整体来看，市场对科技创新、产业升级以及政策支持的行业表现出高度关注，投资者应重点关注相关领域的投资机会。