20210607-财通国际-港股朝闻_18页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了近期全球经济与金融市场的多项数据及分析，涵盖美国、欧元区及大中华地区的工厂订单、零售销量、指数表现、利率、汇率、商品价格、主要ETF表现、港股及美股个股的业绩与评级等。此外，还涉及中国对美国投资禁令的回应及部分企业的具体经营情况与未来展望。

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主要观点与关键信息

1. 美国经济数据

• 工厂订单：美国4月工厂订单按月减少0.6%，低于市场预期的0.2%，终止了连续十一个月的增长。
• 耐用品订单：4月耐用品订单下降1.3%，非耐用品订单微增0.1%。
• 剔除非国防资本货物订单：4月增长3.4%，显示部分行业仍保持增长。

2. 美国与中国关系

• 投资禁令：美国总统拜登将中国军工企业列入投资黑名单，增至59家。
• 中方回应：中国外交部坚决反对美方泛化国家安全概念，要求撤销清单，为中国企业创造公平营商环境。

3. 欧元区经济数据

• 零售销量：欧元区4月零售销量按月下降3.1%，远低于预期，终止连升趋势。
• 按年增长：零售销量按年增长23.9%，不及预期的25%。
• 食品饮料与烟草：销量按月下降2%，但按年增长3.3%。
• 汽车燃料：销量按月微升0.4%，但按年增长65.5%。

4. 大中华地区主要指数表现

• 恒生指数：收28,918点，下跌0.17%。
• 恒生国企指数：收10,806点，下跌0.20%。
• 恒生中资企业指数：收4,101点，微升0.43%。
• AH股溢价指数：收138点，微升0.07%。
• 上证综合指数：收3,592点，微升0.21%。
• 深证成份指数：收14,871点，微升0.74%。
• 沪深300指数：收5,282点，微升0.51%。
• 台湾加权指数：收17,147点，下跌0.57%。

5. 利率与汇率

• 美元 LIBOR 三月利率：0.131%，环比下降0.0033%。
• 人民币 SHIBOR 三月利率：2.444%，环比下降0.01%。
• 港元 HIBOR 三月利率：0.173%，环比下降0.0007%。
• 美国十年期国债利率：1.560%，环比下降0.07%。
• 中国十年期国债利率：3.121%，环比上升0.0026%。
• 美元指数：90.14，环比下降0.39%。
• 港元/人民币：¥0.83，环比上升0.42%。
• 美元/人民币：¥6.41，环比上升0.41%。
• 欧元/美元：$1.22，环比上升0.33%。
• 美元/日元：¥109.52，环比下降0.71%。

6. 商品价格

• 欧洲布兰特原油：71.9美元/桶，环比上升0.81%。
• 美国轻质原油：69.6美元/桶，环比上升1.18%。
• 国际现货黄金：$1,889.8/盎司，环比上升0.99%。
• 国际现货白银：$27.9/盎司，环比上升1.53%。
• LME 现货铜：$5,883.5/吨，环比上升0.46%。
• 波罗的海运费指数：2,438.0，环比下降1.38%。

7. 港股表现

• 整体表现：恒指低开后反复偏软，收于28,918点，下跌0.17%。
• 主要板块表现：
  • 金融股：汇控跌0.5%，港交所升0.5%，友邦升0.4%。
  • 资源股：中石油升0.6%，中石化升0.5%。
  • 科网股：美团、阿里巴巴、腾讯、小米等均下跌。
  • 内需股：颐海国际及海底捞下跌9.7%及6.3%，润啤及维达上涨。
  • 汽车股：吉利、长城汽车上涨。
  • 手机股：比亚迪电子上涨，信利、鸿腾下跌。
  • 电讯股：中移动、联通、中电信上涨。
• 表现前十名：包括胜龙国际（+41.5%）、正通汽车（+31.1%）、裕兴科技（+30.9%）等。

8. 机构评级

• 万国数据：美银重申「买入」评级，目标价111.5元。
• 中国联通：花旗维持「中性」评级，目标价4.45元。
• 绿城管理：德银维持「买入」评级，目标价6.26元。
• 青岛啤酒：汇丰维持「买入」评级，目标价100元。
• 敏华控股：中金维持「跑赢行业」评级，目标价22元。
• 蒙牛乳业：财通国际给予「买入」评级，预计二一年估值达60.9港元。
• 哔哩哔哩：财通国际给予「持有」评级，预计二一年估值151.0港元。
• 携程集团：财通国际给予「减持」评级，预计二一年估值151.0港元。
• 远大医药：财通国际给予「持有」评级，预计二一年估值有上调空间。
• 环联连讯科技：财通国际给予「减持」评级，估值接近本年度公平价值。
• 宁德时代：财通国际给予「持有」评级，预计二一年及二二年P/E分别为132倍及94倍。
• 吉利汽车：财通国际建议「减持」，认为估值偏高，盈利增速可能不及预期。

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重点个股分析

1. 万国数据

• 评级：买入
• 估值：111.5港元
• 分析：公司具备行业优势，未来需求强劲，预期盈利回升，但需关注竞争风险。

2. 中石油

• 评级：买入
• 估值：3.12港元
• 分析：受疫情影响，上半年业绩承压，但预计未来盈利回升，油价上涨将提振估值。

3. 蒙牛乳业

• 评级：买入
• 估值：60.9港元
• 分析：核心业务稳定，产品结构优化，未来盈利有望回升。

4. 哔哩哔哩

• 评级：持有
• 估值：151.0港元
• 分析：内容社区优势明显，但需关注用户增长及商业化进展。

5. 携程集团

• 评级：减持
• 估值：151.0港元
• 分析：受疫情影响，线上营销服务收入增长放缓，估值或已过高。

6. 吉利汽车

• 评级：减持
• 估值：34港元
• 分析：上半年受疫情影响，销量下滑，但下半年有望回升，但估值偏高。

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总结

文档全面反映了近期全球经济与金融市场的动态，涵盖美国与欧元区的工业与零售数据、大中华地区主要指数表现、利率与汇率变动、商品价格走势、主要ETF表现、港股与美股个股的业绩及评级。整体显示，美国工业数据疲软，欧元区零售市场表现不佳，而大中华地区部分企业受益于行业需求回升及政策支持，但面临竞争加剧、估值偏高及外部风险等挑战。市场对部分企业未来盈利增长持乐观态度，但对估值合理性存在担忧。