20210131-安信证券-安信金工大市与行业研判周报_短靠信心_长需耐心_9页_1mb
报告摘要
《安信金工大市与行业研判周报》第146期总结
核心内容概述
本期《安信金工大市与行业研判》周报指出，当前市场短期走势应保持信心，中长期则需耐心等待。报告基于周期理论、价值中枢理论和波浪理论对市场进行了多维度分析，认为市场虽处于重要头部区域，但短期难以大幅下跌，高位震荡概率较大。同时，1月份形成的高点3637可能成为三浪上涨结束的位置，随后进入四浪调整阶段，但调整或将以震荡形式展开。
主要观点
短期走势：保持信心
- 资金充裕：前期基金大量发行和持续上万亿成交量表明市场资金相对充裕。
- 支撑位明确：当前市场接近前期重要支撑位3460，该位置是半年横盘整理后放量突破形成的，具有较强的筹码和行为金融学支撑。
- 震荡预期：周期分析模型显示，大部分宽基指数虽处于头部区域，但短期难以大幅下跌，高位震荡概率较大。
中长期走势：耐心等待
- 浪型结构：2020年上涨可视为2019年初以来的第三浪，四浪调整结束后可能迎来第五浪上涨。
- 支撑区域：四浪调整的支撑位可能在3200-3300之间，该区域有望成为2021年上半年的重要支撑。
- 调整性质：1月份高点3637可能为三浪结束点，四浪调整将以震荡形式展开，投资者需保持耐心，等待明确机会。
关键信息
宽基指数分析
| 宽基指数 | 综合点评 |
|---|---|
| 上证综指 | 高位震荡概率大 |
| 上证380 | 处于周线级别下行趋势中 |
| 上证180 | 震荡上行，震荡调整大概率为上涨中继 |
| 上证50 | 高位震荡概率大 |
| 沪深300 | 高位震荡概率大 |
| 中证1000 | 处于重要高点之后的下行趋势 |
| 中证100 | 大方向上行，震荡调整结束后或为上涨中继 |
| 中证500 | 高位震荡概率大 |
| 中证800 | 高位震荡概率大 |
| 深证成指 | 高位震荡概率大，不排除诱多式上涨 |
| 中小板指 | 高位震荡概率大 |
| 创业板指 | 高位震荡概率大 |
| 中小板综 | 前期高点为重要阻力位 |
| 创业板综 | 前期高点为重要阻力位，3274为值得关注的位置 |
| 深证综指 | 高位震荡概率大，不排除诱多式上涨 |
| 国证A指 | 高位震荡概率大 |
| 深证100 | 高位震荡概率大，不排除诱多式上涨 |
申万一级行业指数分析
| 行业指数 | 综合点评 |
|---|---|
| 农林牧渔 | 处于重要高点之后的下行趋势 |
| 采掘 | 2319.76为支撑位，2394为值得关注的位置 |
| 化工 | 高位震荡概率大 |
| 钢铁 | 2154.56为潜在支撑位，2213为值得关注的位置 |
| 有色金属 | 高位震荡概率大 |
| 电子 | 高位震荡概率大，不排除诱多式上涨 |
| 家用电器 | 前期高点为重要阻力位 |
| 食品饮料 | 高位震荡概率大 |
| 纺织服装 | 处于下行趋势中，趋势略占优 |
| 轻工制造 | 处于周线级别下行趋势末端，仍需观察确认 |
| 医药生物 | 高位震荡概率大 |
| 公用事业 | 大方向或仍在下行趋势中 |
| 交通运输 | 大方向或仍在下行趋势中 |
| 房地产 | 处于下行趋势中，趋势略占优 |
| 商业贸易 | 震荡下行，震荡反弹大概率为下跌中继 |
| 休闲服务 | 高位震荡概率大 |
| 建筑材料 | 前期高点为重要阻力位，8260为值得关注的位置 |
| 建筑装饰 | 大方向或仍在下行趋势中 |
| 电气设备 | 大方向上行，震荡调整结束后或为上涨中继 |
| 国防军工 | 前期高点为重要阻力位，1872为值得关注的位置 |
| 计算机 | 处于重要高点之后的下行趋势 |
| 传媒 | 处于周线级别下行趋势中 |
| 通信 | 需要确认局部低点的可靠性 |
| 银行 | 可能开始重新进入上行趋势，需进一步观察确认 |
| 非银金融 | 处于重要高点之后的下行趋势 |
| 汽车 | 大方向上行，震荡调整结束后或为上涨中继 |
| 机械设备 | 高位震荡概率大 |
风险提示
- 模型风险：基于历史数据和统计规律构建的模型在市场急剧变化时可能失效。
- 信息风险：报告基于公开信息，不保证信息的完整性与准确性。
- 免责声明：本报告仅供内部参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。
理论与模型说明
- 周期理论：通过傅立叶变化提取价格波动的主要周期，对外推走势进行预测。
- 价值中枢理论：根据均线走平或相交情况判断价值中枢，用于分析支撑与阻力。
- 回调比例规律：基于历史涨跌规律统计，对当前走势进行外推预判。
联系方式
| 地区 | 姓名 | 职位 | 电话 | 邮箱 |
|---|---|---|---|---|
| 上海 | 潘艳 | 上海区域销售负责人 | 18930060852 | panyan@essence.com.cn |
| 上海 | 侯海霞 | 上海区域销售总监 | 13391113930 | houhx@essence.com.cn |
| 上海 | 朱贤 | 上海区域销售总监 | 13901836709 | zhuxian@essence.com.cn |
| 上海 | 李栋 | 上海区域高级销售副总监 | 13917882257 | lidong1@essence.com.cn |
| 上海 | 刘恭懿 | 上海区域销售副总监 | 13916816630 | liuy@essence.com.cn |
| 上海 | 苏梦 | 上海区域销售经理 | 13162829753 | sumeng@essence.com.cn |
| 上海 | 秦紫涵 | 上海区域销售经理 | 15801869965 | qinzh1@essence.com.cn |
| 上海 | 陈盈怡 | 上海区域销售经理 | 13817674050 | chenyy6@essence.com.cn |
| 上海 | 徐逸岑 | 上海区域销售经理 | 18019221980 | xuyc@essence.com.cn |
| 北京 | 张莹 | 北京区域销售负责人 | 13901255777 | zhangying1@essence.com.cn |
| 北京 | 张杨 | 北京区域销售副总监 | 15801879050 | zhangyang4@essence.com.cn |
| 北京 | 温鹏 | 北京区域销售副总监 | 13811978042 | wenpeng@essence.com.cn |
| 北京 | 刘晓萱 | 北京区域销售副总监 | 18511841987 | liuxx1@essence.com.cn |
| 北京 | 王帅 | 北京区域销售经理 | 13581778515 | wangshuai1@essence.com.cn |
| 北京 | 游倬源 | 北京区域销售经理 | 010-83321501 | youzy1@essence.com.cn |
| 深圳 | 张秀红 | 深圳基金组销售负责人 | 0755-82798036 | zhangxh1@essence.com.cn |
| 深圳 | 胡珍 | 深圳基金组高级销售副总监 | 13631620111 | huzhen@essence.com.cn |
| 深圳 | 范洪群 | 深圳基金组销售副总监 | 18926033448 | fanhq@essence.com.cn |
| 深圳 | 聂欣 | 深圳基金组销售经理 | 13540211209 | niexin1@essence.com.cn |
| 深圳 | 杨萍 | 深圳基金组销售经理 | 0755-82544825 | yangping1@essence.com.cn |
| 深圳 | 黄秋琪 | 深圳基金组销售经理 | 13699750501 | huangqq@essence.com.cn |
| 深圳 | 喻聪 | 深圳基金组销售经理 | 18503038620 | yucong@essence.com.cn |
| 深圳 | 马田田 | 深圳基金组销售经理 | 18318054097 | matt@essence.com.cn |
总结
本期周报综合运用周期分析、价值中枢理论与波浪理论，对2021年1月31日的市场走势进行了深入分析。短期市场具备一定支撑，资金充裕且震荡概率较大，投资者可保持信心；中长期则需耐心，市场可能进入四浪调整阶段，但以震荡形式为主，机会或将来源于下跌过程或轮动策略。同时，报告提醒投资者注意模型失效风险及信息参考性质。
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