20180628-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_235kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要汇总了全球主要股市指数、主要货币汇率、利率市场动态及即将公布的经济指标信息，内容涵盖股市表现、货币走势、利率变动及市场情绪分析。

全球股市表现

• 美股下跌：道瓊工業指數、S&P500、NASDAQ及費城半導體指數均下跌，其中費城半導體指數跌幅最大（-2.47%），反映科技股受压。
• 歐洲股市上漲：英國FTSE、法國CAC及德國DAX均小幅上漲，市場情緒偏暖。
• 亞太股市下跌：日經225及香港恒生下跌，台灣加權指數微跌，顯示區域市場承壓。

貨幣市場走势

• 美元兌台幣：微幅升值，顯示市場對美元需求略增。
• 美元兌日圓：升值0.2%，反映日圓走弱。
• 歐元兌美元：小幅下跌，顯示歐元走弱。

利率市場动态

• 台灣利率高檔：受月底效應及資金偏緊影響，隔夜拆款利率維持在 $0.180% \sim 0.260%$，公債RP利率成交區間為 $0.33% \sim 0.40%$。
• 美國利率下跌：美債各期券利率均下跌，十年期公債收盤於 $2.8256%$，距離前波低點 $2.75%$ 還差7bps，技術面顯示可能向下挑戰。
• 日本利率上漲：日本十年期公債利率上漲0.10%，顯示市場對日元走弱的反應。

即將公佈的經濟指标

• 昨日（6/27）已公佈：
  • 美國五月耐久財訂單月增率為 -0.6%，較前值 -1.6% 稍有改善。
• 今日（6/28）即將公佈：
  • 美國上週首次申請失業救濟金人數預估為 220K，較前值 218K 增加。

債券市場分析

• 台債表現：

  • 五年券A07101下跌0.5bps，收於 $0.6850%$。
  • 十年券A07105下跌0.7bps，收於 $0.9250%$。
  • 十年券持續處於低檔震盪，短線區間拋補，籌碼換手可能朝集中方向發展。
  • 交易熱度預計在週五A07107五年新券發行前恢復。

• 美債表現：

  • 各期券利率均下跌，顯示市場對利率下行的預期。
  • 十年期公債跌破近期交易區間，觸及月內低點，技術面顯示可能向下挑戰前波低點 $2.75%$。
  • 美國財政部標售五年期公債，得標利率為 $2.719%$，接近市場利率，投標倍數達2.55倍，顯示市場需求強勁。

市場情緒與影響因素

• 避險情緒：歐洲政治不穩定（Merkel政府移民政策爭議）增加市場避險情緒，推動美債走低。
• 貿易戰緩和：美國放棄對中國投資施加新限制，市場一度舒緩貿易戰情緒，但最終資金回流債市。
• 資金面：台灣市場因央行存單到期量減少，資金維持緊俏，利率高檔。

技術面展望

• 美債十年期：距離前波低點 $2.75%$ 還差7bps，短期均線斜率增大，向下挑戰機會增加。
• 台債十年期：持續處於低檔震盪，缺乏進一步下跌動力，市場預期交易熱度將在新券發行前恢復。

總結

• 全球股市表現分化，美股下跌，歐洲股市上漲，亞太股市承壓。
• 貨幣市場中，美元兌台幣與日圓微幅升值，歐元兌美元小幅下跌。
• 利率市場維持高檔，美債利率普遍下跌，技術面顯示美債十年期可能向下挑戰前波低點。
• 台債市場短期震盪，交易熱度預計在新券發行前恢復。
• 美國經濟指標顯示耐久財訂單表現不佳，但市場預期今日失業救濟金人數可能上升。